公司是一个组织形式,由一群人协作经营,追求共同目标。最后,希望以上公司总结范文能够帮助大家提升写作能力,写出更加优秀的公司总结报告。
公司管理现状存在的问题及建议
企业除了将资金用于自身正常的生产经营活动之外,还可以将暂时闲置的一部分资金用于投资,以便为企业带来更大的经济效益。这是因为企业若将闲置的资金存于银行,只能获得很少一部分利息;另外闲置的资金如果长期得不到有效利用,会造成资金沉淀。为此,企业有必要为多余的资金寻找出路,以取得一定的收益或达到控制其他企业的目的等。
(一)投资环境复杂,难以控制。
企业的投资环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境和资源环境等,具有构成复杂、变化较快等特点,对企业来说这些因素是难以预见和难以改变的。例如在体制问题中,一些金融、保险、基础设施、科教文卫等领域仍然不同程度地限制民营、私营企业进入。一些允许进入的行业,也存在门槛过高、前置性审批复杂等问题。
(二)资金短缺,筹资渠道单一。
投资要求企业能够及时、足额、低成本地筹集到所需资金,如果企业资金短缺,筹资能力又较弱,投资必将受到极大限制。但银行对中小企业资金需求支持力度不够,而资本市场又难以进入。在资金不足的困扰下,如何进行投资并能取得良好的收益,对投资决策者来说是一个难题。
(三)缺乏市场调查,信息不充分。
投资中存在大量的主观判断,有些企业往往不深入进行市场调研和科学论证,对投资的可行性不进行周密系统的分析和研究,致使搜集的信息不全面、不真实,加之决策者决策能力低下,使得投资决策失误频繁发生,投资无法按期收回。
(四)投资者素质偏低,投资风险大。
风险管理是一项比较复杂的管理,要有相应的业务知识、法律知识、管理技能、市场运作经验等,一些企业由于人员素质整体不高,管理水平偏低,对投资风险的认识不足,缺乏驾驭风险和规避风险的能力,造成企业投资损失巨大。
(五)管理层墨守陈规,投资缺乏创新。
企业领导班子墨守陈规,投资创新意识不够,不从本企业所处环境角度研究改革政策措施,并对可能出现的变化做出及时的反应,普遍存在“创新恐惧”,往往追随大企业或同行相近企业的投资模式以及投资做法,不能投资培植自己独特的技术或核心竞争力。
(六)内部机制不健全,投资管理方式不当。
投资管理模式不科学,没有建立内部财务监控机制,管理的制度和办法滞后。忽视科学投资战略规划和精确的预算控制,没有严格的风险控制分析和市场应急措施,缺乏必要的激励约束机制和责任追究机制等,造成投资失误、投资重复、投资浪费、投资亏损。
(七)缺乏整体战略意识,投资决策程序混乱。
投资缺乏整体战略意识和科学规划,决策程序比较混乱,董事会监督权、经营权与决策权混同,企业决策几乎都是由企业高管、董事长、总经理决定的,这种决策不经过民主决策、企业领导专权不受约束,盲目投资、意气投资、感情投资、政治投资等现象层出不穷。
(一)认真分析投资环境,完善服务体系。
企业应对不断变化的宏观环境进行认真的分析、研究,熟知投资环境的要素、性质,把握其变化趋势及规律,并制定多种应变措施,适时调整投资政策、改变管理方法,不断增强对投资环境的适应能力、应变能力和利用能力。政府要转变观念和职能,各部门之间要协调和配合,简化审批手续,降低各类进入门槛,建立适应市场经济要求的投融资体制,减少行政性收费,完善服务体系,提高办事效率。
(二)促进机制创新,拓宽企业融资渠道。
促进金融体制改革和金融工具的创新,通过建立激励机制,激活民间资本,有秩序发展地方小银行和民营信贷机构等。鼓励商业银行进一步改进贷款条件、贷款方式、贷款品种以及审批程序。帮助中小企业提升信誉意识和信用水平,注重发展资本市场,建立和完善风险投资机制,拓宽中小企业直接融资渠道等。
(三)搞好市场调查,掌握充足信息。
企业应作好市场调查,加大对投资调研的支持力度,搜集充足而可靠的信息。对于搜集的信息,还要进行必要的加工延伸,对投资项目技术上的可行性和经济上的有效性进行论证。企业应该设立专项资金、专门调查部门和专门部门,研究规避风险问题,根据实际需要来确定适合自己的调查方式。
(四)完善内部管理机制,实施先进的管理方法。
健全投资管理机构,提高风险控制能力,实现科学决策、科学管理,形成完整的决策机制、激励机制和制约机制。制定严格的投资管理制度,建立监督控制机制,界定关键区域的责权利,形成一套真正制度化、规范化、科学化的投资管理方法,在投资建议、可行性论证、投资决策、投出资产处置和销售等环节的基础上对投资实施全程控制和监督。
(五)树立创新意识,培育企业核心竞争力。
企业应该树立创新意识,在自己的领域内不断推陈出新,培育和打造自己的核心竞争力、核心科技技术,大力扶持科技开发,推动企业结构调整和转型升级,设立专项基金支持企业的技术改造,使企业的产品和服务达到行业领先水平。
(六)培养优秀的投资人才,增加风险防范意识。
企业要做好投资人才的培育工作,培养一批敢于创新,具有很强的投资意识和抗风险意识,掌握科学方法,既有高度的社会责任心和历史使命感,又有投资管理经验和有关财务、金融、审计、税务、法律、管理等专业知识的复合型人才。
(七)建立科学的决策程序,实行严格的决策责任制。
企业领导人应加强科学决策、集体决策,摈弃主观决策,强调决策程序的民主化和科学化,最大限度地消除决策过程中存在的不确定性和随意性。对因违反决策程序,使投资造成严重损失的负责人,要依法追究其经济法律责任。对于成功的投资决策,可采取物质奖励和精神奖励相结合的方式。
公司法勤勉义务存在的问题及建
本文阐述了当前农业技术推广工作中存在的问题,结合实际提出加强农技推广工作的建议与对策,对促进农技推广工作的开展具有一定的借鉴意义。
我国是一个农业大国,在生产水平相对较低,对自然因素依赖较强的情况下,农业的发展,必须依靠科技突破资源和环境约束,实现持续稳定的发展。近年来,农业生产连获丰收,并不是连年风调雨顺,而是科学技术在这里起到了至关重要的作用。要把先进的科学技术确实应用于农业经济的生产实际,转化为现实生产力,仅依靠以科研教学为主的科研部门和农业院校的力量是远远不够的。主要还是依靠与农民联系密切、熟知生产实际,具有较强专业知识和吃苦耐劳精神的农业技术推广工作者。农业技术推广是农业科学技术转化为农业现实生产力的桥梁和纽带,是加快社会卞义新农村建设、促进农村生产力发展的最有效措施。农业技术推广工作为农业现代化的发展作出了巨大的贡献,但也存在一些问题,完善基层农业技术推广工作,对于进一步推动农业和农村经济战略性调整,增加农民收入,发展农村经济,实现农业现代化具有十分重要的现实意义。
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公司法勤勉义务存在的问题及建
董高管人员享有在法律和公司章程规定的职权范围内参与管理、监督公司事务,同时,负有对公司勤勉以及忠实义务。在执行公司职务时,应当依照法律和公司章程行使职权,履行义务,维护公司的利益。为促使董事、监事、高级管理人员依法为公司利益行使权力、履行义务,使公司的合法权益在受到侵害时能得到恢复或补偿,应当明确高管人员违反规定执行公司事务给公司及股东带来损害所应当承担的责任。因此,《公司法》对董事、监事、高级管理人员给公司造成损害所应承担的民事赔偿责任作出相关规定。《公司法》的规定,董监高人员承担赔偿责任需具备以下四个条件:一是必须存在公司及股东受到损害的事实;二是损害行为必须是相关董监高人员违反法律或者公司章程执行公司事务时的行为;三是违法行为与损害结果之间存在因果关系;四是行为人具有主观故意或者过失。承担责任的方式,可以根据受侵害的公司权益的性质、具体情况的不同,采取不同的办法,主要是赔偿公司财产损失。
以《公司法》的上述规定内容来看,我国法律在勤勉义务的标准采用的是较为严厉的勤勉标准,董事、监事、高管只要在执行公司相关职务时,违反法律及公司章程之规定,主观上有过失或者过错,结果给公司带来利益上的损失,那么就得承担补偿的侵权责任。相对旧公司法而言,勤勉义务之规定明确了其在《公司法》中重要的法律地位,规定了董事行为时的责任,这显然是我国公司法律规定上的进步,但这些规定也存在不可忽视的缺陷。
第一,公司法对董监高人员违反勤勉义务时的补偿或者侵权责任的相关规定存在弊端。我国《公司法》对董监高人员勤勉义务的规定过于粗糙,对该规定的内容过于简单。《公司法》第113条第2款和第150条关于规定董事人员的赔偿责任时,规定是“违反法律、行政法规或公司章程”,而没有明确指出其违反勤勉义务,这种表述在某种程度不够完整。因为,董高人员存在违反法律、行政法规或公司章程的行为,然而却不一定是违反勤勉义务的行为。如果能够证明董监高人员的行为尚无违反勤勉义务,如董监高人员是为了公司的利益而执行职权等情形下,继续使其承担赔偿责任则才能在不合理性。在现代社会,公司的经营管理存在复杂性,公司日常经营中涉及的问题也具有专业性等特征,在非因自身过错或者过失而做出违反法律、行政法规或公司章程的决策,从而给公司造成轻微损失时,而要求参与决策的董监高人员承担赔偿责任,这显然不利于公司的稳定发展要求。
第二,我国公司法关于董监高的勤勉义务的严格规定不利于公司及股东的长远发展。公司运营过程中,董监高与股东都有可能会面临不同的性质的风险承担,但是由于二者在公司经营成功时所获取的收益是截然不同的,股东的收益往往高于董事,故两者对视经营风险的承受能力是不均等的。在这样承受能力与收益不成比例的情况下,公司的董监高往往会在决策运营中谨小慎微以保护自身的利益,无法放开大胆地经营公司。如此一来导致的结果必然是有悖于公司的利益的。因此,面对这种保守局面带来的负面影响,对勤勉义务要求的标准应适当做出调整,给予董监高一个自由开放的工作环境。
第三,公司法相关规定的结果导向责任原则存在不适合性。与忠实义务所侧重的考察董事人员实体上的利益冲突有所不同,勤勉义务本身关注的是决策过程中是否存在瑕疵。市场上交易信息的畅通只是一个理想状态,故董事人员在进行决策时的交易信息必然是不完全的,公司的商业决策也不是简简单单的或黑或白问题,通常是需要在许多复杂的选项中进行谨慎的判断,考虑在商业经营过程中的复杂性,不同董事人员间经营能力存在客观差异性,即使非常小心错误也不可避免。认定董监高人员是否违反了勤勉义务,重要的判断依据是主观上是否存在损害公司利益的过错。而现行公司法对勤勉义务之规定完全不考虑主观过错,同时,也不考虑决策中有无存在过失,只是简单地以结果给公司利益带来损害作为责任承担的依据,即所谓的结果导向论,这必然会严重打击到董监高人员的工作积极性,最终削弱公司的市场活力。这种规定与英美法系公司法所主张的宽松的`勤勉义务相差甚远,部分大陆法系国家公司法也正在逐步放松对董事高管人员的严苛要求。所以,最合理的决定是放弃结果导向责任的法律规则,放松对高管人员勤勉义务的严苛要求,将重点放在决策过程中,而不只是以决策结果来确定责任。
在实践中,我国法院经常采用具有中国特色的正常经营行为标准,只要董事和董监高的经营行为属于正常的经营行为范围,法院一般认为他们已经达到了勤勉义务的要求,无需对其经营决策的合理性进行实质性审查,无需问责。这种做法着眼于董监高的行为是否获得了相应的授权,是否在其职权范围内,只要起点合理就意味着决策和行为过程的合理,从而忽视了决策的具体过程。拥有正当权限与实际决策过程中是否适当履行了职责不能混为一谈。
三、问题的解决对策。
第一,详细和完善勤勉义务条款。对于勤勉义务做出一个概括性的规定,对勤勉义务做出一般性的要求,便于公司法实践中的操作。对于第一百五十条的内容,要排除现行仅以结果论的规定,侧重违反勤勉义务主观上的考查。
第二,选择适当的勤勉义务衡量标准。对于勤勉义务标准,要宽严相济,综合考虑市场环境、公司现代化进程、社会诚信水平等因素,平衡保护公司的利益以及董事、监事和高管的积极性。既要求董事、监事和高管承担因其经营决策的失误而给公司造成损失的责任,又不因过于苛刻的责任使上述人员在商业经营中显得保守,危及经济活力。
财务公司运营中存在的问题及对策
财务公司是大型企业集团投资成立、为本集团公司提供金融服务的非银行金融机构,依法具有融资、投资和中介服务功能。财务公司在我国发展已经有20年的发展历史,从1987年第一家财务公司东风汽车工业财务公司成立到现在已经发展为上百家财务公司。在发展和运营中取得了可喜的成绩。但也存在不少问题,主要问题是:
(一)资金的规模小、来源少,制约了财务公司的发展和运营。
财务公司的资金,主要来源于集团公司内部各个单位的长期、短期存款和委托存款,资金来源渠道比较少,而且资金规模偏小,多数财务公司注册资金只有几亿元。于是财务公司的运营活动必然受到集团公司的行政干预;由于资金规模比较小,金融职能有限、运营能力比较低,业务量少,收益必然比较少。同时,还存在着利率风险、汇率风险、流动性风险等等财务风险。因此,使财务公司运营的发展受到限制。
(二)管理模式的不足影响了财务决策的制定。
主要表现在以下两个方面:一方面是集团公司内部各个分公司从自身的利益出发,隐瞒货币资金的存量,将分公司的现金存入财务公司以外的其他金融机构,以获取高额利息。从而削弱了财务公司的运营能力和资金监督管理能力;另一方面是央行对财务公司在经营的地域和项目上都控制得比较严格,比如在外地设立分支机构的限制就很严,使财务公司无力对跨地域的资金进行运作,因而,对外营施工项目的资金缺乏监督和管理,影响了财务公司的财务战略决策。在这方面我们和国际还没有完全接轨,管理模式比较落后。
(三)产品同质化及金融产品的短缺给财务公司的盈利带来了极大地压力。
财务公司与各个大的金融机构相比,其产品无非是对集团公司内部的结算、存款、贷款等服务,这些业务范围与各大金融机构的业务范围具有同质化特点,缺乏创新性和竞争力。各个大的金融机构将政策的优惠措施发挥到了极致,所以,财务公司在产品开发方面几乎没有任何优势,这样一来更加限制了财务公司的运作规模,财务公司如果靠提高存款利率、降低贷款利率来维持运营规模,必然会使财务公司自身的成本加大,盈利空间变小。
(四)财务公司的人员素质比较差,难以对集团公司的资本运营做出卓越贡献。
由于财务公司的人员大多数是从会计部门转入的,对理财规划比较陌生,而且服务意识和营销理念比较落后。另外,人员受教育水平也不高。根据网上的资料计算,具备研究生学历的人员占全部人员比例的6%,具备高级职称的人员也只有4%,所以,这样一支业务队伍很难为集团公司的资本运营做出卓越的贡献。而在这方面商业银行和国际财务公司则正在卓越地开展运营工作。
由于以上种种原因,财务公司的违规行为时有发生。比如中国第一家被摘牌的财务公司——华诚财务公司就是因为狂炒房地产、高额揽存款、高额拆借、盲目投资、高利放贷款等走上不归路的。其亏损已经超过注册资本的30%,连续三年超过10%了。
(一)我国财务公司的管理制度和管理模式应该借鉴国际的经验。
应该和国际接轨给财务公司更大的经营自主权,在筹集资金和投资方面要允许财务公司进行良性的“多种经营”。比如办理成员单位和社会其他单位的财务融资顾问、咨询业务;代理保险业务;贷款和融资租赁;发行企业债券;同业拆借等。另外要加强“行业自律意识”,加强中央银行的监督和管理,把违法苗头消灭在萌芽中。
(二)要协调好以下两个关系。
1.集团公司和财务公司的关系。集团公司要重视、支持财务公司的发展,给财务公司一定的自主权利;财务公司要关注集团公司的整体利益,依托于集团也要服务于集团。以实现集团公司利益最大化为理财目标,要坚持运营资金的流动性、安全性和效益性原则。
2.监督与服务的关系。财务公司要既为各个成员单位服务,又要监督成员单位执行集团公司和国家的法律法规的情况。
(三)坚持四项基本功能。
这基本功能是结算功能、融资功能、资本运作功能和咨询服务功能。在这方面,一拖福赛特集团公司做的比较好,在2006年为企业融资6亿元,收效很大。要发挥好这个功能,企业必须有一套科学严密的规章制度,要用制度保证各个成员单位以大局利益为重。便于企业整体资金的运作。
(四)财务公司应该在国家法律允许的范围内,进行新产品新服务项目的开发。
新的服务和产品要有突出的特点,要具有创新性。比如可以开展社会上其他企业和个人理财咨询业务等。
(五)要借助行业协会的力量大力提高财务公司员工的业务素质和职业道德。
古人云:概有非常之功,必得非常之人。21世纪的金融业是以知识为基础的高附加值产业,财务公司要想在未来的竞争中占据主要地位,必须造就一支高素质、高水平的金融员工队伍。人才是企业的无形资产,是竞争力的关键因素,所以,财务公司应该:
4.要加大人才开发力度,紧紧围绕人力资源开发与有效配置这个关键环节,建立健全人才的规划、培训、考核、成长、奖惩机制。只有这样,在未来的人才竞争中财务公司才能立于不败之地。
(六)完善财务公司基础设施建设。
伴随着现代科学技术尤其是计算机和信息技术的迅猛发展,金融业正面临一场深刻的变革,日益呈现出服务电子化、管理数字化、业务流程无纸化的发展趋势,特别是网络银行的出现引起了银行业经营手段与方式的根本性改变,成为银行在未来竞争中抢占制高点的关键。目前财务公司电子化建设不仅与国内其他金融机构的差距明显,更谈不上与国外同行相比,而且各财务公司基本上自成一体,相互间的差别甚大。对此,各财务公司要高度重视自身的电子化建设,这是在未来竞争中处于不败之地的必经之路。因为它既能极大地提高服务质量,提升服务水平,还可有效地降低经营成本。据有关专家测算,目前网络银行的交易成本只是传统交易成本的三分之一,而且交易速度和准确性大为提高。另外,随着金融业务不断创新,一些新兴金融业务必须以现代科学技术作为支撑才能实现高附加值的业务所占比例的上升,从而提升财务公司的盈利能力。
打铁还在自身硬,竞争的实质实际上就是各自实力的较量。尽快壮大财务公司经营实力迫在眉睫,其主要工作有两方面:
2.按照现代企业制度的基本框架改进和完善经营管理体制,根据未来市场的变化趋势以及国际金融业的发展方向,调整经营理念和财务公司发展战略,以确保我国财务公司在未来世界经济、金融一体化的进程中能够保持长期、稳定的发展。
综上所述,加快我国财务公司跨国业务的步伐,扩大财务公司的金融功能,放开对财务公司的种种限制,使财务公司有可能加强对外合作寻求社会化服务,做到融资有道、经营有路,才能发展有望。才能促进集团公司的快速健康地发展。
上市公司治理存在的问题及其解决途径
表1大股东及其关联方占用上市公司资金及清欠情况表。
深石化a126000有。
科龙电器126000有。
首钢股份169000未知。
三九医药250000有。
济南轻骑258000。
东海股份121800。
…………。
神马实业1267002002年年底前有。
四川长虹1391272002年6月前。
71家共占用2509084――。
信息来源:根据《上海证券报》(2002年3月22)“大股东及其关联方占用上市公司资金及清欠情况表”整理。
(2)上市公司为控股股东提供贷款担保,而且数额巨大,加大了上市公司的财务风险,严重影响了上市公司的市场形象和经营业绩,见表2。
表2部分上市公司提供担保超过净资产20%情况一览。
代码股票被担保方担保金额累计担保净资产占净资产期限。
简称(万元)总金额(万元)比例(%)。
(万元)。
000035中科健st康达尔14008400023151.62362.83%1年。
海王生物30000。
600840浙江浙江医药20005300016078.88329.62%8个。
……………………。
合计15家21家178844532010970500.0454.82%―。
注:根据中国上市公司资讯网――上市公司统计“部分上市公司提供担保超过净资产20%情况一览表”整理。
其中,累计担保总金额占净资产的比例最高达362.83%,可见或有财务风险之大。事实上,除了上市公司大控股股东或关联企业占用资金和为其担保外,大股东有时还同时利用多种手段,直到把上市公司掏空为止。“猴王”事件那就是上市公司被控股股东所“掏空”的'一个典型案例。
2、上市公司信息披露不甚真实。
上市公司信息披露不真实是上市公司在公司招股、上市、配股和年报中存在的一个比较普遍的问题。除了大量的违规事件外,还有时有违法事件发生,见表3至表6。
表31993年以来上市公司信息披露违规处罚统计。
年份199319941995199619971998199920002001合计。
处罚次数3110222652104218。
证监会3。
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公司管理存在的问题范文优选
一般来说,沟通就是我们通常所说的信息交流,即把某一信息(或意思)传递给客体或对象,以期取得客体做出相应反映效果的整个过程。在企业管理中,沟通是指管理者与员工之间、管理者与企业管理者之间、员工与员工之间,旨在完成企业组织目标而进行的,对企业组织目标有意义的信息发送,接受与反馈的过程。同时也是社会组织及其管理者为了实现组织目标,在履行管理职责、实现管理职能过程中,通过信号、媒介和渠道,有目的地交流观点、信息和情感的行为过程。
(二)沟通在管理中的作用。
在现代企业当中,企业中各层级之间,部门与部门之间,人与人之间,都需要相互进行沟通,彼此理解,交换信息。要管理好现代企业就需要不断的加强企业内部间的信息互通、相互传递资料、交流感情,要让员工清楚公司的方针、政策和大家所处的环境与形势,逐渐建立起来成熟而完善的沟通系统。沟通能使决策更加正确、科学、合理;能发布指令,反馈信息,达到对企业运转的有效控制;沟通促使员工协调有效的工作;沟通有利于领导者激励员工;传播价值理念,凝聚团队力量;通过与外界的沟通交流,塑造良好外部形象。
(一)组织结构因素形成的沟通问题。
组织结构会影响沟通的有效性,一般而言,信息传递的过程中经历的层次和环节越多,失真的可能性就越大。我国企业多数实行锥形组织结构,层级很多,信息传递不仅容易产生失真,还会浪费大量时间。几乎所有的企业在发展过程中都会碰到沟通不良的问题,一般来说,企业的机构越复杂,管理层次越多,职能越不清晰,其沟通的效果就越差。
(三)人际因素中的沟通问题。
1、个性因素所引起的障碍。信息的沟通在很大程度上受个人心理因素的制约。个体的性质方面、气质方面、态度和情绪及见解等的差别,同样都会成为信息沟通的障碍企业沟通中存在的问题和建议企业沟通中存在的问题和建议。
2、人际关系所引起的障碍。沟通双方如果相互猜疑,会增加抵触情绪,影响交流;双方若坦诚相对,就有利于有效沟通。人际关系和谐,沟通自然容易;人际关系紧张,沟通难度也就加大了。
3、信任情况所引起的障碍。即沟通者从某种利益出发、原则出发、认为对方有不值得信任的地方,或缺乏较高的信任度,彼此怀疑而形成的障碍。沟通是发送者与接收者之间给和受的过程,信息传递不是单方面而是双方面的事情,因此沟通双方的诚意和相互信任至关重要。
4、媒介障碍。即沟通者缺乏良好的沟通媒介,如中介人和各种沟通工具、设备、技术、手段通道等。沟通媒介是信息发送者把信息传递到接收者那里所借助的手段,他传递信息是否快捷、清晰,直接影响到沟通的效果。
(一)管理者要做有效沟通的推动者。
管理者要充分认识到沟通对实现组织目标的重要性,领导企业建设良好的企业沟通环境。由于沟通具有双向性和及时性,培养员工重视沟通的意识极其重要。作为企业的领导者,要有主动与部属沟通的习惯,给予员工鼓励、信任、勇气、营造健康、平等、轻松的沟通环境,与员工保持良好的环境,让员工参与进来,自上而下地推动,最终在企业内部形成自下而上的沟通机制,实现真正的沟通。
管理者在表达自己的意见时,要抓住核心思想,措辞要清晰、明确、力求准确,使对方能有效接收传递的信息。同时要注意非语言信息的表达,非语言信息往往比语言信息更能打动人,如沟通者的面试表情、语音语调、目光手势等语言,这些都是向说话人表明你在认真倾听及是否听懂,从而有利于沟通。
(二)建立易于沟通的企业组织环境。
为了降低沟通的成本,提高沟通的效率,管理者都要根据企业战略的实施进行组织结构得有关调整,减少沟通的层级,建立易于沟通的组织结构。如今国际上较流行的“扁平化管理”就是为消除沟通障碍而探索总结出来的一种管理模式。在这种“扁平化组织结构”下,企业的机构设置相对简单,管理层次较少,职能相对清晰,其沟通效果也比较好。
(三)公司内建立良好的沟通机制。
沟通的实现有赖于企业良好的机制。企业需要建立一套合理且有效的沟通制度和内部的沟通机制,如日汇报制度、工作计划与工作总结、定期会议、与员工对话、员工建议制度、内部共享数据库、内部报纸等。这些沟通形式应纳入制度化和轨道化,建立之间互传信息的平台,使信息传递得更快、更加顺畅,使大家步调协调一致,方向目的明确,按计划有条不紊的进行工作,提高工作的效率和效能,使目标完成得到有效保障。
(四)塑造利于沟通的组织文化。
(五)掌握沟通技巧。
1、明确角色与换位思考。主导沟通者应该十分清楚自己在沟通过程中为实现沟通目标所扮演的主导角色与职能,同时进行换位思考,将心比心,使自己所运用的各种沟通要素能够为对方愉悦接受。
2、针对不同的沟通对象的特点采用不同沟通方法。沟通对象由于心理需求、性格、气质、管理风格等的不同可以分为各种不同的类型。针对不同类型的人,在沟通过程中,应采用不同的策略。
公司管理者存在的问题
企业管理者是企业很重要的一个力量,他们的决策会关系到企业的命脉,他们的做事和领导能力直接影响着企业的发展,但是现在很多企业的管理者都存在很多问题呢,这使企业的发展受到很大的影响呢,企业的管理者的问题一定要解决,那么肯定有人问,现在企业的管理者存在什么样的问题呢?下面我来总结一下呢,希望对大家的管理有用呢。
观念跟不上 有些管理者的思想陈旧,观念落后,不能与时俱进,观念的落后更加使得管理者不会用心管理。在这个一切以市场为导向的时代,还有管理者在等着别人分配任务,没有任务,没有安排,宁可等待也不愿意多做一点工作,这恐怕是管理者绩效低下的重要的原因所在。他们没有很好地理解市场的概念,没有充分估计到市场竞争的残酷,缺乏竞争意识,缺乏危机感。不能前瞻性地看待市场和竞争,不能主动出击,而是被动接受,被动应付。
能力问题 由于观念和学习跟不上,一些管理者的工作技能在快速发展的竞争环境下迅速递减,渐渐落后于时代的发展,落后于公司的成长速度,甚至能力不如自己的下属。管理者技能低下就无法指导帮助自己的员工进步,也不能很好地做好授权和沟通,造成了管理效率和员工绩效下降。
工作缺乏热情 缺乏工作热情主要是因为企业缺乏有效的用人机制,管理者能上不能下,一旦一个员工升任到管理岗位位子基本可以坐得很稳,不犯大错误的话不用担心被拿下,说不定还会被策略地晋升到更高层次的职位。这种僵化的用人机制使得管理者缺乏工作的压力和前进的动力,养成了懒散的习惯和表面化的工作作风。
另外,一般管理者都在同一个岗位上呆了很长时间,已经对工作失去了新鲜感,每天只是重复以前的工作过程,进行简单处理,基本都可以应付,如果没有上级领导安排的任务,是无须多动脑筋的,这种现状导致了管理者缺乏工作动力,缺乏热情。
工作态度有所转变 在做管理者之前,为了获得公司领导的赏识和职位的晋升,他们一般都工作努力、态度认真。当真的坐上那个位子之后,有些管理者的工作态度开始慢慢转变。因为职位来之不易,因为曾经努力付出过,所以聪明的管理者们一般都采取了明哲保身的态度,慢慢从台前转到了幕后,隐藏在责任的背后,给工作流程的衔接和工作的有效推动都带来了一定的麻烦。
管理者的责任感减弱 由于工作态度的转变,一般管理者的责任感就随之减弱了,他们都精通一套太极推手的手法,善于把责任化于无形或直接推给他人。管理者之间、部门之间互相推诿,出现责任问题的时候惟恐避之不及。为怕担责任,有些可做可不做的工作一般不做,可以提供帮助、协助解决的事情以工作忙没有时间为借口推脱。
我们在工作当中都曾或多或少地碰到这样一些人、一些事。这些人的表现直接导致了员工的`信心丧失和士气低落,组织的效率降低,有些人不管事有些事无人管的现象很严重。谁会愿意为不负责任的领导卖命?谁会愿意在一片混乱纠缠不清的工作环境努力工作?这种状况只能制造怨言和混乱。
缺乏必要的敬业精神 作为企业的管理者,在充分享受职权、职位带来的收益的同时,也愿意付出,但给人的感觉总是还缺乏进一步的敬业精神和奉献意识,更多的管理者花更多的时间和精力去关注自己的利益得失,对责任与义务的问题却很少考虑,他们低估了自己的影响力,没有意识到自己的举动给企业员工带来的影响。这些无疑在很大程度上削弱了企业竞争合力,限制了企业的发展。
企业中层管理者,是企业管理层的中间力量。俗话说,中层不倒,企业不倒。同时中层管理人员在人才梯队中又处在中间位置。他们在企业中既起着承上启下的作用又维系着人才梯队持续成长,由此可见中层管理人员的重要性。所以老板要对中层管理人员的培养有足够的认识。我根据多年管理工作经验发现,企业中的中层管理普通存在着以下几方面的问题。
一、业务能力强,交际能力差
企业中层是由基层员工提拨起来的,他们大多因为业绩过人而脱颖而出。因此,他们业务能力都很强。提升到中层岗位之后,工作的主要方向发生了变化,由原基层岗位的亲力亲为,变成了带领基层团队做战及与上级与平行部门沟通。这祥岗位对能力的需求发生了变化,这就要求中层管理人员能够清醒的认识到这一点,尽快地调整,把自己的业务能力转变为指导和管理能力,同时加强沟通交际能力。这是迫切需要解决的问题。
二、角色转换速度慢,管理能力差
中层管理人员从基层员工走向管理岗位,不但没有管理经验和管理技能,自身的岗位角色的转换也需要一定的时间。如何能做到与时俱进,尽快地进入角色呢?首先要使他们在潜意识中实现从“我们”到“我们做”、再到“你们做”的转化。其次,最重要的一点就是要多观察身边的管理人员,多观察、多模仿,通过学习、感悟,最后再根据自己的实际情况,形成自己的管理风格和特色。其中先从心理上转变岗位角色在先,提升管理能力在后。提升管理能力并不是一朝一夕,短时间能够达成的,而是需要不断地学习、演练和总结积累才能练就。
三、危机意识淡薄,学习力不够
中层管理岗位是从操行层迈向管理层的第一步,这一步能否迈好十分关键。迈得好,就会牢牢地树立自信心,通过自身不断地学习和努力,走向更高的管理岗位。一旦这第一步迈不好,就会产生自卑心理,认为自己不适合做管理工作,从此与管理岗位无缘。所以这个阶段管理生涯中的危险期。因此企业领导对中层管理人员的关注和鼓励必不可少。通过关注、鼓励和帮扶,让他们的脚步越来越踏实。同时要时刻加强他们的危机意识,让他们意识到中层管理岗位如逆水行舟,不进则退。只有加强学习力,持续不断地学习才能更进一步。
四、缺少主人翁意识,总觉得是为别人做事
中层管理者与企业最高领导有一定的距离,平时工作中接触沟通的机会不多,所以总会产生一些失落感。觉得自己不过是企业中管理一些小事的小角色,所以缺少主人翁意识,总觉得自己的工作是在为别人干。这种想法十分可怕。如果我们中层管理人员有这种意识,那基层的工作就很难做得到位。企业的执行力也就会大大地下降。只有中层管理者具备了主人翁意识,才能把这积极的思想向下传递,才能使企业所有基层人员都这种思想。这祥企业才能做到上下同欲,万众一心。
公司管理存在的问题范文优选
第一章管理大纲。
第一条为了加强管理,完善各项工作制度,促进公司发展壮大,提高经济效益,根据国家有关法律、法规及公司章程的规定,特制订本管理细则。
第二条公司全体员工都必须遵守公司章程,遵守公司的规章制度和各项决定、纪律。
第三条公司财产属股东所有。公司禁止任何组织、个人利用任何手段侵占或破坏公司财产。
第四条公司禁止任何所属机构、个人损害公司的形象、声誉。
第五条公司禁止任何所属机构、个人为小集体、个人利益而损害公司利益或破坏公司发展。
第六条公司通过发挥全体员工的积极性、创造性和提高全体员工的技术、管理、经营水平,不断完善公司的经营、管理体系,实行多种形式的责任制,不断壮大公司实力和提高经济效益。
第七条公司提倡全体员工刻苦学习科学技术文化、业务专业知识,公司为员工提供学习、深造的条件和机会,努力提高员工的素质和水平,造就一支思想和业务过硬的员工队伍。
第八条公司鼓励员工发挥才能,多作贡献。对有突出贡献者,公司予以奖励、表彰。
第九条公司为员工提供平等的竞争环境和晋升机会,鼓励员工积极向上。
公司管理存在的问题范文优选
第一章。
第二章。
第三章。
第四章。
第五章。
第六章。
第七章。
第一章管理总则。
第一条为了加强管理,完善各项工作制度,促进公司发展壮大,提高经济效益,根据国家有关法律、法规及公司章程的规定,特制订本管理细则。
第二条公司全体员工都必须遵守公司章程,遵守公司的规章制度和各项决定、经律。
第三条禁止任何组织、个人利用任何手段侵占或破坏公司财产。
第四条公司禁止任何所属机构、个人损害公司的形象、声誉的行为。
某公司筹资管理存在的问题及对策
我国由于大银行的运作成本较高,为了提高效率节约成本,可以发展非国有中小金融机构,为中小企业的发展提供全方位的金融服务。目前,中小企业的信用评级主要由银行的评级机构进行,但各家银行评级标准不尽一致,同时社会上缺乏权威性的企业资信评级机构。鉴于中小企业资信意识淡薄,政府有关部门要为企业和银行营造良好的环境,有必要从法律法规着手,规范社会信用程序,尽快建立统一的、社会化的和具有权威性的中小企业信用评级体系,由此强化和引导中小企业对资信评级重要性的认识,推动中小企业管理水平和信用程度的提高。建立和完善中小企业信用担保机制和体系。为中小企业提供信用担保是世界各国解决中小企业融资难而普遍采用的一种方式。我国中小企业信用担保机制刚刚开始成立,业务管理和经营模式都处于探索阶段,有许多问题需要进一步研究和解决,一方面要在不断摸索适应我国国情的中小企业担保机制的基础上,加强对担保基金的管理、监督,加快信用担保体系市场化、规范化的步伐;另一方面要发挥政府、企业和个人等多方面的积极性,通过地方财政拨款、企业法人或自然人出资以及社会捐赠等多种渠道筹集资金。尤其要鼓励和吸引民间资本积极参与组建各种形式的担保机构,使担保基金达到一定规模,从而更有效地支持中小企业的发展[11]。
3.1.2金融机构要认真贯彻国家相关法律。
金融机构应当对中小企业提供金融支持,努力改进金融服务,增强服务意识,提高服务质量。各商业银行和信用社应当改善信贷管理,扩展服务领域,开发适应像健康药业这样的中小企业发展的金融产品,调整信贷结构,为这类企业提供信贷、结算、财务咨询、投资管理等方面的服务。国家政策性金融机构应当在其业务经营范围内,采取多种形式,为中小企业提供金融服务。金融机构是中小企业融资的主渠道,改善中小企业融资难的问题,金融机构责无旁贷,对大企业和中小企业贷款融资要一视同仁、公平一律,通过提高效率降低为中小企业融资的成本,尽可能控制中小企业贷款利率上浮幅度,减轻中小企业还贷压力。建立向中小企业发放贷款的激励机制、约束机制和银企合作的直接信息渠道,健全中小企业融资及信用档案,强化金融内部监管,确保资金投放合理。
3.2从微观管理提出以下对策。
3.2.1要加强健康药业内源融资能力。
健康药业有限公司要通过改革转变经营机制,通过改组优化企业结构,通过改造增强企业后劲,同时引导企业加强管理,面向市场,树立竞争意识,加快企业技术改造和产品的更新。要强化信用观念,构筑良好的银企关系。健康药业有限公司必须强化信用意识,保全银行债权,按时还本付息,有困难时与银行协商解决,建立良好的银企关系,为企业融资创造条件。健康药业除应建立起规范的产权制度外,还必须建立起与企业法律地位适应的有效的财务制度,提高信用水平和资信质量[12]。
3.2.2拓宽健康药业的筹资渠道。
筹资的渠道除了银行贷款,还可以采取融资租赁这一渠道。所谓金融租赁也称融资租赁,使出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商以对承租人提供资金融通为目的而购买设备,承租人通过与出租人签订融资租赁合同以支付租金为代价,而获得设备的长期使用权。金融租赁能够为健康药业有限公司提供一定的资金支持。因为它的运作是通过融物的形式达到融资的目的,这样其实可以满足健康药业有限公司筹措资金和更新设备的双重功能。它还能够使健康药业的融资方式多元化,脱离之前的以银行贷款为主的方式。
利用金融租赁方式购置设备,健康药业有限公司可以在不投入或较少投入的情下,况获得所需设备得使用权,待投产经营后,再从营业收入中分期支付租金,实际上相当于取得了银行贷款。这样健康药业有限公司在自身积累率较低的情况下不但同样可以更新先进设备,而且可以把自己的有限资金另作他用,有利于企业提高自己的资金利用的效率。同时利用金融租赁进行融资,限制条件少,手续也简便易行,还款方式灵活,可以降低健康药业有限公司的融资成本。另外,当健康药业资金紧张时还可以利用回租租赁将自己原来拥有的资产卖给租赁公司以获得融资便利,然后再以支付租金为代价从租赁公司租回已售出资产,这样将其流动性较差的物化资产转变为流动性最强的现金资产进行使用,变现能力明显增强[13]。
3.2.3控制筹资规模中负债经营风险。
资金结构中,若负债的比例过大,即过度负债经营,那么依赖于外界的因素过多,也就加大了健康药业的经营风险和财务风险,生产经营环节稍有脱节,资金回收不及时,资金成本大幅度增加,降低了企业经营利润削弱了企业活力,应把握好负债经营的“度”。要合理确定债务资金与自有资金、短期资金与长期资金的比例关系,并随着企业生产的变化而变化,使企业始终处于一种动态的管理过程中。合理确定企业一定时期所需筹集资金的数额是健康药业筹资管理的重要内容。健康药业一方面要筹集到足够的资金以满足企业生存和发展的需要,另一方面还要注意筹集的资金又不能过多,防止产生资金的配置风险,出现资金的闲置,增加企业的债务负担。
从根本上讲,健康药业发生风险是由于举债导致的,一个全部用自有资本从事经营的企业只有经营风险而没有财务风险。因此,要权衡举债经营的财务风险来确定债务比率,同时还要考虑债务清偿能力,要尽量做到资金的筹集量与资金的需求量相互平衡。从大量负债经营实例中不难得出以下教训:健康药业经营决策失误,虽然适度举债是其发展的必要途径,但必须以自有资金为基础,如资本结构中债务资本过大,必然恶性循环。同时健康药业偿债能力强弱是对负债经营最敏感的指标,偿债能力即企业拥有现金多少或其资产变现能力强弱;债务资本在各项目之间配置合理程度,从偿债能力看,负债比率越低,企业偿债能力越强,但未必合理,如企业借款利率小于利润率。健康药业应充分利用负债经营的好处,不同产业的负债经营合理程度是不一样的[14]。
健康药业有限公司应不断提高财务管理人员的风险意识,财会部门除了自觉搞好规范化、标准化、制度化建设以外,还必须通过特有的核算和监督手段,去调节、制约整个企业的营运过程,使之沿着健康的轨道运行。面对不断变化的财务管理环境,健康药业应设置高效的财务管理机构,配备高素质的财务管理人员,健全财务管理规章制度,强化财务管理的各项基础工作,使企业财务管理系统有效运行,以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。为了把好投资、融资项目关,建立健全约束机制,提高资金使用效益,规避金融风险,应成立投资、融资项目审查委员会。各下属业务单位根据需要成立审查小组,制定、实施一整套审查规定。
3.2.4优化企业的资金回收政策。
变化十分复杂,企业很难对风险做出准确的预测。因此,要防范筹资风险,必须不断强化风险意识,在风险到来之前做好充分的准备,以便及时有效的应对风险。江东铁塔应结合自身实际情况和外部市场、政策等的变化制定一套符合实际需要的风险规避方案,及时地进行风险预测和防范,使企业能够按照市场需求安排生产经营活动,提高盈利水平,最大限度的降低筹资风险。
江东铁塔有限公司资金结构会在一定程度上影响企业的运营效果,合理的资金结构既能够为企业提供充足的资金供给,又能最大有效的防范资金风险。在实践中,江东铁塔要优化资金回收政策。对于一些资金的回收可以采取相应的鼓励政策,如某企业若在十天内还款给予5%的折扣;在二十天内还款给予3%的折扣;在三十天内还款没有折扣。
以晨钢集团为例,晨钢集团向盛达江东铁塔有限公司够买电力设备500万元,其折扣情况如表3.1所示:
由表3.1可知晨钢集团若在10天之内还清欠款,可少付25万元;若20天之内还清欠款,可少付15万元;若30天之内还款,无折扣。这种鼓励还款的政策既可以为欠款方节省部分资金,又可以使健康药业的资金能够及时回收。
这种给予折扣的资金回收方式有利于江东铁塔有限公司运营效果,使其尽快的回收了资金,降低了筹资风险,使企业能够快速发展。
结束语。
产规模。总之,筹资管理对于企业来说是不可或缺的,筹资方式的好与坏,筹资风险的防范都关系着企业能否快速、健康地发展,因此筹资管理在企业中是至关重要的。
统观全文,本文论述了筹资管理中应完善企业制度,健全治理结构解决江东铁塔有限公司融资困难的方法、确定财务结构、筹资规模,控制负债经营风险、正确选择筹资方式、选择适当的筹资时机、采用不同渠道、方式,确定合理的筹资结构、加强财务监控机制,优化企业的资金回收政策。使企业能够更加清楚、详细地明白筹资管理的重要性。有了对筹资管理问题的分析和解决才会为企业的快速发展提供有效方式,使公司避免发生经营风险,健康发展。
由于我刚刚结束学业,知识水平有限,本文中还有很多的不足与缺点,对筹资管理在江东铁塔有限公司存在的问题所做的分析也不是很全面,筹资问题的解决方式也不是非常有效,因此,今后我会更加努力,认真学习各方面知识,增加实践经验,提高自己的知识水平和能力。
致谢。
这篇毕业论文终于完成了,回顾思念的大学生活,感触很多。我的大学生活即将结束了,虽然很舍不得,但是还是要毕业的。在学校期间我学到了很多的知识,也认识了很多的优秀的同学,还有教过我的老师们,每一位老师都学识渊博,对工作认真负责,也教给我一生受用的知识。谢谢你们!
我要感谢学校给了我一个丰富多彩的大学生活,感谢辛勤培育过我的老师们,你们用你们丰富的经验,教会了我如何成长如何做人,那句“春蚕到死丝方尽,蜡炬成灰泪始干”,都不足以表达你们的伟大!
在这里,我还要特别感谢我的毕业论文指导老师瞿f老师。瞿老师在我写论文期间,给与了我很大的帮助。在她认真负责的指导下,我的论文逐步成型。从选题开始,老师就给了我很有帮助的建议,使我在选题的时候能够选一个比较好的题目,使我能够有更大的发挥空间。所以,在此我再次真诚的感谢瞿老师!最后,我希望在迈出大学门槛的时候将是我人生的一个新的起点,我将用我所学的知识去回报家人,回报母校,回报社会!
广西工学院鹿山学院学士学位论文浙江盛达江东铁塔有限公司筹资管理分析。
参考文献。
[5]张莉.论中小企业的融资环境.安徽电子信息职业技术学院学报.,(5):3-4。
[7]朱道弘.小企业融资与银行信贷风险管理.2008,(1):5-6。
17。
公司法勤勉义务存在的问题及建
少数基层干部认为良种补贴资金具体到每一个农户,额度小、工作量大、没有工作经费、行政管理成本高,要真正执行“谁种粮谁受益”工作十分艰巨。小麦良种补贴项目大量的工作在村组一级,而村组一级缺乏经费,村组干部对工作积极性不高,再加上任务重,难度大,群众工作不好做等问题,使良种补贴工作落实比较困难。
2、补贴项目多,补贴标准低。
国家良种补贴对象包括玉米、小麦、大豆、水稻,其中水稻良种每亩补贴15元,玉米、小麦、大豆良种每亩补贴10元,而且涉及财政,农业、银行等多个部门操作,良种补贴项目种植面积小补贴标准低,不少农户只补贴几角钱、几元钱。
3、工作量大,核实难度大。
每年都要对每个农户的种植面积进行统计核实,全旗42万多农户,工作量相当大,核实难度高。
二、几点建议。
1、核清全市耕地及可种粮耕地基数。
建议由市政府牵头,市财政局、国土局、农牧业局、统。
计局及各旗县乡镇参加,对全市耕地面积进行一次详查,核清全旗耕地基数,建立农村耕地台帐和数据库。
2、加强对基层干部的'反腐教育。
市纪委、组织部等部门要对全市村支两委主要负责人进行一次集中培训,重点是加强反腐警醒教育,要认识到套取国家的惠农资金是一种犯罪行为。
3、加大良种补贴资金的监督。
目前,国家良种补贴金额逐年增加。因此除了在制度设计上进一步加以完善外,上几级纪委、监察、财政、审计等部门要加强对补贴资金的监督,重点对象是村组干部。
4、解决必要的工作经费。
良种补贴资金涉及农户较多,工作成本较高,工作经费没有或不足已经严重影响了工作质量和镇政府、镇农业服务中心人员和村组干部的工作积极性,建议有关部门给予必要的经费支持。
5、进一步加大宣传。
充分利用广播、电视、网络、会议等形式广泛宣传农作物良种补贴政策、补贴对象、补贴标准,让群众知情、群众参与,确保良种补贴项目的顺利实施。
公司存在的问题集合
2013年2月1日,中国期货业协会颁布《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》,期货公司以风险管理子公司形式服务实体经济模式正式开闸。2014年8月26日,中国期货业协会发布了修订后的《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引(修订)》(下称《指引(修订)》),进一步规范了期货风险管理子公司业务试点的备案与报告工作,为业务的顺利开展进一步厘清边界。
期货风险管理子公司是指根据《公司法》设立,由期货公司控股50%以上,以开展风险管理服务为主要业务的有限责任公司或股份有限公司。按照《指引(修订)》,风险管理子公司可以开展基差交易、仓单服务、合作套保、定价服务和做市业务等与风险管理服务相关的业务。2013年,永安期货、浙商期货、万达期货、广发期货、鲁证期货、大地期货、方正中期期货、宏源期货8家期货公司首批获准备案设立子公司,开展以风险管理服务为主的业务试点,标志着期货公司设立期货风险管理子公司正式成行。
据中国期货业协会官方数据,截至2016年7月底,全行业共计50家期货公司完成了风险管理公司业务试点的备案,共设立期货风险管理子公司51家,43家公司完成了开展试点业务的备案。已设立的期货风险管理子公司中,80%的公司开展了仓单服务、基差交易和合作套保业务,70%以上的公司开展了定价服务业务。
期货公司绝对控股的地位,使期货风险管理子公司在天然禀赋中具备了重视风险管理的传承,期货天然的高杠杆和风险性,让期货风险管理子公司先天具备风控意识和处置能力。
从期货风险管理子公司层面来看,期货风险管理子公司要尽力保证自身在展业过程中不出风险、少出风险,实现风险的可测、可控、可承受,方能实现为实体经济、实体企业对冲风险的目的。
从服务对象层面来看,由于期货风险管理子公司相对实体企业,净资产体量较小,增信手段单一,对自身风险管控能力提出更专业的需求。只有切实把脉实体企业的需求,深耕细作,方能赢得实体企业通过期货风险管理子公司对冲风险的信心,唯有来自市场的信任,方能使期货风险管理子公司扎稳脚跟,茁壮成长。
从监管机构层面来看,自2013年期货公司以期货风险管理子公司形式服务实体经济模式开闸,期货风险管理子公司业务本身就是一项试点和创新业务,可以说是摸着石头过河。期货风险管理子公司为自身长远发展,也需要努力构建和维护规范运营的行业环境,并在为实体企业管理好风险的同时实现自身盈利。为行业树立继续大力发展场外业务的良好环境,可谓信心比黄金更可贵。
在经济新常态下,现货产业链转型升级的需求强烈,企业在大宗商品定价体系、融资模式、风险管理工具和运营模式方面,都需要金融工具的创新来应对宏观环境的转变。在这个过程中,期货风险管理子公司为期货市场服务实体产业提供了有效渠道,一方面,通过期货风险管理子公司多种个性化定制服务,使期货市场的标准化产品可以与企业的多样化需求更好地对接;另一方面,在融资、促进企业资金流动性、价格和运营风险管理方面助企业一臂之力,充当了帮助企业在新常态下完成重重挑战的“贤内助”。
三年的实践证明期货风险管理子公司生根发芽的土壤是肥沃的。随着我国期货市场不断完善,目前市场规模显著扩大,一个有效的风险管理市场已经基本形成,产业客户参与期货市场进行套期保值的数量有了明显增长。然而,在当前经济的不确定性下,随着观念更新,未来实体企业对利用金融工具管理风险的需求将会越来越迫切,如国内一些大型钢企,从原料采购到仓储,再到销售,都要利用金融工具,但是由于缺乏专业人才等,大部分实体企业尚不能灵活运用期货市场对远期合同进行合理定价和风险防范。
针对实体企业面临的问题,期货风险管理子公司的相关业务应运而生,企业可以将价格风险“打包”给期货风险管理子公司,由专业的团队进行专业的风险管理服务。业内很多期货风险管理子公司拥有专业的团队,依托期货公司专业的研究能力,能够有效结合期货、现货各方面的渠道资源,利用场内交易和场外交易两个市场,为客户提供风险管理服务。例如,期货风险管理子公司通过开展场外期权业务,能够解决企业采购、储存、销售过程中面临的价格风险问题,通过个性化的期权套期保值和收益增强等产品方案设计,降低企业的经营成本,规避价格风险,提高企业的经营利润。
很多期货风险管理子公司还通过与产业客户合作,一方面,协助客户利用自身的现货或行业优势,为期货风险管理子公司提供了现货流动性和安全性,实现了产业客户现货产品的购销,客户也从期货风险管理子公司这里更全面、更深入地了解期货,对现货风险的识别、对冲以及过程管控有了实质性的突破,实现优势互补、相互促进的双赢局面;另一方面,期货风险管理子公司通过期现贸易,既服务了产业客户,又提升了自己的投资能力。另外,期货风险管理子公司在服务产业客户的过程中,通过在贸易过程中加入期权,满足双方需求,并且锁定了客户的价格风险,使双方取得共赢。
基差交易,是指期货风险管理子公司在服务客户的过程中,根据某种商品或资产的现货价格与相关商品或资产的期货合约、期权合约价格间的强弱关系变化,获取低风险基差收益的业务行为。在基差贸易中,期货风险管理子公司面临的主要风险有以下三点:
第一,商品现货估值和定价问题。由于不同企业对于现货的生产差异和成本差异,导致现货价格的公允性较难判断。第二,商品期货价格的流动性管理。当交易不活跃期货合约或者交易的期货合约由活跃变成不活跃时,使得期货端交易的流动性成本显著增加。第三,现货交易物流环节风险。其中,包括交易对手的信用、道德风险、仓储及物流的多条线、多环节的管理风险以及现货标准不一的风险。
仓单服务,是指期货风险管理子公司以仓单串换、仓单销售、仓单采购、仓单质押、约定购回等方式与客户提供的仓单融通的业务行为。实践中,仓单形式往往不统一、不固定,有的表现为入库证明,有的表现为货权凭证,有的甚至没有仓单凭证,这使得期货风险管理子公司在内部管理中需要更加关注财务凭证、物权凭证等,满足存在需要的证明资料,确保仓单在流转过程中顺利实现。
合作套保,是指期货风险管理子公司与客户以联合经营的方式,为客户在经营中规避市场风险所共同进行套期保值操作的业务行为。今年3月底,中国期货市场监控中心发布的《特殊单位客户统一开户业务操作指引》明确,期货风险管理子公司在开展合作套保业务时,可作为特殊单位客户开户,为其与不同客户开展的合作套保业务分别开立账户。然而,受税务政策等相关政策的影响,期货风险管理子公司在开展合作套保业务时,暂无法解决交割问题,目前该问题已经成为期货风险管理子公司展业中的重要瓶颈。
场外衍生品,与场内交易合约形成对应,是指在法定交易所之外进行交易的资产衍生合约,其价值取决于一种或多种标的资产的金融协议。其中,标的资产包括但不限于商品、股票、基金、利率、汇率、信用及其相关衍生品;金融协议的类型包括远期、互换(掉期)、期权以及具备其中一种或多种特征的组合。场外衍生品由于其个性化的特点,在国外衍生品交易份额中占有重大比例,但是绝大多数场外衍生品是基于实物或者场内资产合约创设而得,这就需要更好的场内标的资产进行配套完善。目前,多数期货风险管理子公司是通过场内的现货指数或者商品期货价格创设场外期权,其场外交易的风险敞口通过场内市场对冲释放。由此,场内市场品种的丰富和市场化程度将直接决定场外衍生品的创设、对冲和推广难度。
行之有效的风险管理组织体系,可以客观上降低风险发生的几率。实践中,大部分的公司建立了以业务部门为第一级、风险管理职能部门为第二级、经理层和董事会为第三级的三级风险控制体系,履行全面风险管理职责。
在此,我们着重描述风险管理职能部门的以下职责:
一是风险管理职责。应当包括建立和完善风险管理体系,搭建风险管理环境;开展风险识别和风险评估;动态优化管理流程;推动风险管理信息化建设和建立内部的监督机制。
二是合规管理职责。应当包括建立和完善合规管理体系,实施合规管理制度、流程和措施;提供合规咨询建议;开展定期和不定期的合规检查;开展合规培训,营造合规文化。
三是信用管理职责。应当包括建立和完善信用管理体系;开展资信、授信审核和评估,搭建评估模型开展信用评级和加强应收账款管理等。
四是仓储管理职责。应当包括完善仓库资信信息;实地尽职调查;定期与仓库核对库存;规范出入库信息审核管理和协助实物出入库管理等职责。
五是法务管理职责。应当包括完善诉讼和非诉管理体系;开展合同审核与谈判;监督合同履行;提供法务咨询、培训等。
六是合约管理职责,应当包括账户管理;交割管理;期货资金头寸风险控制等。
七是创新业务管理。应当包括场外市场风险管理;做市业务风险管理以及与创新业务相关的其他业务的风险管控。
风险管理的方法,事前,应当将重点放在实地考察、风险识别、资信调查和信用风险评估等层面;事中,应当关注授信管理、谈判细节、合同审核和履约的跟进等;事后,应当关注客户管理、账款催收、档案管理和纠纷的处置。
结合定性与定量方法,按照风险水平和风险等级,期货风险管理子公司的风险评估矩阵有以下表现:
一是发生可能性较低,后果较为可控。例如,人力资源风险、员工职业道德风险,其风险预警控制措施表现为适当增加控制措施、控制节点,尽量降低风险发生的几率。
二是发生可能性较大,后果较为严重。例如,操作风险、法律风险、税务风险、交易头寸敞口风险、信息技术风险,其风险预警控制措施表现为尽可能地严格控制,并制定出切实可行的控制措施,切确保执行到位。比如,在实际操作中,注意期限套利中期货端持仓,在期货市场出现连续单边市,因触发交易规而被强制平仓,从而导致现货端出现单边敞口头寸的风险。
三是发生可能性极大,后果极为严重。例如,市场风险、货权风险、对手信用风险,其风险预警控制措施表现为应当确保规避和采取有效手段转移风险,并且优先安排各项防范措施。
期货风险管理子公司在发展的过程中,不可避免地面临以下几个问题:
首先是自身的市场定位问题,究竟定位为金融机构还是贸易公司,在交易所依旧为普通会员还是应该申请成为特别会员,从而取得在持仓限额、保证金比例等方面的优惠;其次是税收问题;然后是场外市场问题,场外市场目前缺乏统一的清算机构,交易过程的结算公允性以及交易完成时的清算公允性容易引起争议;最后是机构报价的行业自律问题。
另外,期货风险管理子公司成立时间短、贸易流量小、增信手段单一、融资渠道缺乏等问题,以及既熟悉期货又熟悉现货的跨界人才短缺、场内对冲风险工具相对缺乏、机构间市场活跃程度低等问题,依旧严重制约着期货风险管理子公司的发展。不可否认的是,期货风险管理子公司因为其交易形式多样,贴近实体企业个性化需求,未来的发展潜力不可低估。
期货风险管理子公司致力于期现结合与风险管理业务,以服务实体产业客户为宗旨,以品种基本面研究为基础,依靠期货、现货各方面的渠道资源,结合场内交易和场外交易两个市场,综合利用期货、期权、互换等金融衍生工具,帮助实体企业降低成本,促进产业升级,不仅前景广阔,在服务供给侧改革方面同样也发挥独特不可替代的作用。因此,把握新常态,服务供给侧结构性改革既是期货行业、期货人、期货风险管理子公司面临的难得的发展机遇,也是期货行业、期货人、期货风险管理子公司不可推卸的行业责任担当。
公司存在的问题集合
企业在其成长过程中,常常会经历各种不同的阶段和遇到不同层面的许多问题点。对于企业来说,发展战略是成功的坚实基础,但是企业往往失败在战术方面。所谓的战术失败,指的是在生产现场的问题点没能得到及时、有效的解决,从而也相应的使问题层出不穷。这种战术上的失败极有可能导致战略上的失败。因此,分析企业生产现场所常遇见的各类问题,以及研究企业对问题处理过程中所通常贯用的方式,是很有现实意义的。
所谓管理,就是要管理异常的事情,而正常的事情并不需要加以管理。作为管理干部,本身并不需要参与具体生产的活动,管理者所要做的就是在生产现场出现问题时,能及时、有效地排除异常的问题。生产现场的活动是很复杂的,其中可能包含了很多繁琐的流程。因此,在生产现场将会遇到各方面的很多问题。
1.作业流程不顺畅。
每一条生产线中,一般都包含多个流程。因此,生产现场最常见的问题就是作业流程不顺畅。作业流程不顺畅的最直接影响就是致使公司生产产品所需的平均工时增加,从而相应地降低了生产现场的工作效率,甚至导致产品不能按时交货。当遇到作业流程不顺畅时,最常用的方法是再增加同样的生产线。这样一来势必就浪费了不少工时,增加了企业对生产设备的投入,从而严重影响到公司产品生产的成本不断增加和效率不断下降。
2.不良品的混入。
如果生产现场不是井井有条,就会经常发生不良品混入的情况。所谓不良品的混入,指的是进料检验过程中出现的漏检,导致一部分不良的原料混入到生产线;或在进料检验过程中已经检验出来,并隔离在仓库,而在领料的过程中又粗心地领出来,混入了生产制造过程中;甚至有可能检验隔离出来的半成品,在进入下一道工序时又粗心地混入其中。
不良品的混入必然会造成重复返工。重复返工在作业过程中的经常发生,又相应地使产品的品质不断下降。最后,不合格的产品必将直接导致客户产生抱怨,要求退货,更为严重的是,客户以后不再愿意与企业合作。产品质量的好坏,直接影响到生产企业的声誉,影响客户对企业的信赖度,最终必将严重损害企业在广大客户心中树立的高大企业形象。
3.设备故障。
设备故障也是生产线中经常容易出现的问题点。生产中,往往是通过对生产设备的经常维护保养以及出现问题后的及时维修,来保证生产设备的正常使用。生产设备的使用寿命一般都比较长,但在生产过程中设备可能突然发生故障,导致企业来不及正常生产急需的产品。
另外,在生产现场可能将不同的工作模具混放在一起,这样,由于工作模具用错而生产出来的不合格产品,是很难补救的。
4.资金积压。
作为企业的管理者,最关心的就是资金的流动问题。生产过程中的半成品或成品积压在仓库,这些库存可以折算成积压资金,这对企业的成本管理以及资金的有效流动是极为不利的。
积压在生产线上的半成品数量通常很难统计,往往只能凭感觉来判断是否比上月多还是少。生产管理人员常常误认为半成品较多是因为本月比上个月的订单多。然而实际情况并不一定果真如此,管理人员需要深入了解半成品积压的真正原因,否则势必容易出现重大的质量事故。
5.人力增加但产能却不能相应地增加。
在很多企业中,人力的增加并不能相应地带来产能的增加。对于中国企业,正处于市场蓬勃发展的有利时机,处于这种情况下的企业所最为关键的不是降低成本,而是竭尽全力的更多地抢占市场份额。因此,企业会想尽办法地全力支援销售部门,在争取到订单的前提下,增加生产线以尽快地完成订单。当产能和人力不够时,企业就增加相关的人员。但是,问题往往是人员虽然增加了,而产能却没有相应地得到明显的增加。
6.安全事故。
在生产现场还可能出现一些重大的安全事故。安全事故的影响是很大的,发生安全事故会直接打击员工的工作士气。尤其是加工企业和生产作业环境的危险程度比较大的企业,更应针对安全生产的特点,认真地做到安全生产。
任何企业只要生产活动还在进行,就难免有不安全的因素存在,就往往存在着安全事故的防范问题。可以毫不夸张地说,这一管理工作在生产献场具有极为重要的“生命”一样的地位。因此,企业必须严谨地排除并随时防范任何可能出现的安全隐患。
当企业的管理人员发现生产现场的问题时,就会思考解决问题的方式。但是,通常的解决方式往往只是解决表面问题,经过一段时间,问题又可能重复发生。例如,发生重大事故时,企业就将所有的管理人员集中到一起开会,讨论了很长时间才拿出临时改善方案,到最后却发现问题依然存在。
生产现场出现问题时,现场管理人员往往采用错误的解决方式。实际上,很多管理人员并没有仔细地分析问题,没有意识到问题产生的根源,采取的措施常常过于表面化,而不能使问题得到真正的实质性的改善和解决。例如,当产能不够时,往往是因为产能利用率不高所造成的,直接增加作业人员并不会对产能利用率的提高有任何改善。正确的方法应是在招聘作业人员时就事先注意择优录用,优秀的作业人员的个人绩效高,企业能最大限度地发挥这些作业人员优异的技能,这样整体的产能自然也相应地就可以得到大大提高。
上市公司财务信息披露存在的问题及对策
我国的上市公司大多数是由国有企业改制或进行部分资产的剥离而成的,因而他们与原国有企业存在着千丝万缕的联系,有的甚至是唇齿相依;由此引发的关联交易对证券市场各主体的影响重大,上市公司的关联交易近来也一直是市场关注的热点问题。本文拟就我国上市公司的关联交易作一初步探讨,以期对现行有关制度、准则的进一步健全和完善有所裨益。
从理论上讲,关联交易属于中性经济范畴,它既不属于单纯的市场行为,也不属于内幕交易的范畴。当前,上市公司经营往来中的关联交易主要有以下四种形式:关联购销;费用负担的转嫁;资产租赁;资金占用和信用担保;关联交易对不少上市公司的财务状况及经营成果有着不同程度的影响。就年报来看,在1018家上市公司中,有29家上市公司通过关联交易实现为数不菲的一次性转让收益,公司的净利润指标由此大大改观,但该类收益毕竟不是经常发生的,与企业核心竞争力的增强并无关系。归纳起来看,具体有两种情况:一是母公司“索取型”关联交易;二是母公司“付出型”关联交易。关联交易的主要作用在于:有利于充分利用集团内部的市场资源,降低交易成本,提高上市公司的营运效率;其次,有利于实现集团公司资本运营的目标。但在实际操作过程中,由于关联交易与市场竞争、公开竞价的方式不同,其价格可由关联双方协商确定,特别是在我国评估和审计等中介机构的作用尚未得以充分发挥的情况下,关联交易就容易成为上市公司与集团公司调节利润、避税和为一些部门及个人谋利的手段。关联交易一旦偏离市场公平交易准则,就会成为某些特殊目标的暗箱操作。事实上,通过关联交易获取资产转让收益操纵上市公司利润,从而达到保配、扭亏或摘帽的目的,是近年来上市公司关联交易的主要动机之一。例如,上市公司配股资格的取得要求净资产收益率必须在6%以上,为此,有的集团公司与股份公司之间,利用关联交易将利润由集团公司流向股份公司,以虚假改善上市公司的业绩,充分发挥股份公司“壳”资源的价值。
由此产生的问题包括:(1)利用会计准则或其他政策法规的不完善,掩饰非正常关联交易。(2)认为已纳入合并会计报表编制范围的子公司之间的交易均无需再予以披露。(3)在关联交易披露中,重形式、轻实质的问题比较严重。(4)关联交易内容披露时,对投资者有用的信息量很少,一般仅披露关联企业与上市公司的关系、经营性质、主营业务、注册地址、法人代表等,而对有关交易要素如交易金额或相应的比例、未结算项目的金额或相应的比例、交易价格、定价政策等往往不予披露;即使披露了,也未说明有关资产是否经过审计、评估,是否按照独立企业的核算原则予以定价等,使投资者很难了解到关联交易的实际情况。殊不知,交易价格说明交易的公正性,金额和比例则说明交易的重要性,对各市场主体来说都是重要的决策参数。(5)对关联交易的内容披露含糊不清。一个典型的例子是对国有控股的提示。国家持股一般有四种方式:国资局持有、财政局持有、委托某企业集团持有、组建国有资产经营公司,而其中大部分是通过后两种形式存在。许多上市公司在揭示股东持股情况时,仅以国家股例示,掩盖了许多关联方;有的公司只说明关联交易,未说明关联方究竟是何关系;有的只说明交易量,没有说明金额的数量,使人迷惑不清。(6)对关联方关系和关联交易刻意隐瞒,拒不披露。
(二)原因分析。
1.对关联方交易的概念认识不正确或不够完整。
首先,许多上市公司将关联关系单纯地理解为控股关系,在信息披露中仅披露与控股或持股股东之间、同属一个母公司之间、下属公司之间的交易情况。上市公司将关系企业混同,几乎没有一家上市公司披露除关联企业以外的关联人的情况。
其次,对关联交易的内容理解有误。按照《企业会计准则――关联方关系及其交易的披露》中的规定,关联方交易共有11种类型,既包括了业务往来的关联交易,也包括了资产重组的关联交易。有些上市公司将前者列为关联交易,而将后者放入重大事项说明,至于担保和抵押,大部分公司将其列为或有负债,而非关联交易。实际上,诸多交易事项会因交易对象是否为关联方而影响交易的价格。
最后对关联交易中“交易”认识比较片面。上市公司仅仅披露产品销售、原料采购等生产性交易,而对提供或接受劳务、资金融通等非生产性关联交易,特别是资产重组中存在的关联交易却不加以披露。
2.未准确理解关联交易准则与合并报表的关系。
按照会计准则的要求,不需要披露的关联交易有:(1)在合并报表中披露包括在合并会计报表中的企业集团成员之间的交易;(2)在与合并会计报表一同提供的母公司会计报表中披露的关联交易;由于这些交易均已在合并报表中相互抵销,并不会影响合并业绩。但这并不是说,纳入合并报表编制范围的子公司可以不在关联方中披露,因为只要纳入合并报表编制范围,上市公司与其必定是控股关系。根据会计准则的有关要求,这些关联方必须予以披露,因为他们之间的交易并非全部可以纳入合并报表之中进行反映。比如,二者签订的综合服务协议、提供的担保和抵押等无法在合并报表中表示,必须单独作为关联交易进行披露。
3.对关联交易缺乏完善有力的法律规范。
一是缺乏高层次的、系统的对上市公司关联交易进行管理的法律规范。二是缺乏对上市公司故意将某些关联交易信息隐藏不报或拒不披露的惩罚性规定。三是缺乏相关的禁止性规定。规范关联交易的目的,不仅仅是为了让上市公司完整、客观、真实地对关联交易行为进行披露,而主要是为防止不正当的关联交易。依据有关规定,目前上市公司对其关联交易仅负有披露的义务,对于其不当的关联交易的预防和惩治尚无相关禁止性规定。因此,即使发现上市公司在关联交易中的不当行为,监管部门也无适当途径予以阻止并纠正。四是缺乏对中、小股东的法律保护。尽管《公司法》第一百一十一条规定:“股东大会、董事会的决议违反法律、行政法规,侵犯股东合法权益的,股东有权向人民法院提出要求停止该违法行为和侵害行为的诉讼。”但由于根据这一规定,举证相当困难,更何况对于禁止性的关联交易,法律尚无明文规定,所以中小投资者实际无法运用《公司法》中这一重要的、但操作性较差的条款来保护其自身利益。
二、规范上市公司关联交易信息披露的对策。
1.从源头上尽可能控制关联交易的发生。
在企业改制上市之初,其完整的产供销系统宜全部进入上市公司,此外有关企业必不可少的辅助生产设施、商标权、工业产权等无形资产也宜全部进入上市公司,从而尽最大可能增强上市公司的独立自主性。对于目前存在大量关联交易的上市公司,应该加强资本运作的力度,通过收购、兼并、资产剥离等方式,完善上市公司的产供销资源系统。
2.发挥证交所对关联交易的监督作用。
在对h股公司的关联交易管理上,香港联交所起着关键作用。公司提出有关关联交易的公告草稿后,按规定是须交由联交所,上市科审核的。从现在的情况看,我们应该从制度上进一步加强交易所。
在这方面的监督作用。令人可喜的是,中国证监会在加强监管和保护投资者利益方面推出了一些新的举措,按照上海证交所的设想,《股票上市规则》再次修订,增加季报披露,这是强化上市公司信息披露、维护“三公”原则,促进上市公司规范运作的一种手段。监管机构已经认识到,信息披露工作不够完善,既是我国上市公司与国外大企业相比的最大差距,也是诱发违规经营和市场投机的主要因素。对上市公司信息披露的要求已不应停留在简单满足条文的规定方面,而应强化上市公司对信息披露的主动性和自觉性。
3.发挥独立董事和独立监事的作用。
如何加强上市公司治理,已为社会广泛关注。完善上市公司治理结构是企业转变经营机制,建立现代企业制度的基础。我国的大多数上市公司政企不分的'现象依然存在,其治理机制普遍存在问题,例如董事会、监事会独立性不强,债权人对公司实施的监控作用较小,关键人具有无所不管的控制权等;由于国内上市公司股本结构的特殊性,在上市公司董事会中基本没有小股东的代表。这一点,我们有必要借鉴国外上市公司的经验,增设有中小股东、债权人参加组成的独立非执行董事、监事,代表中小股东对涉及到控股股东或公司关联交易的行为进行监督,并在董事会决议和相关公告中发表客观公正的意见。
4.采取适当保护措施,维护中小投资者利益首先,主管部门应对上市公司的交易主动行使监督权,对交易中发现的不当行为应予以严厉惩处。应建立必要的申诉制度,如中小投资者或利益相关者发现不当交易行为后,可以向主管部门申诉,请求其对有关上市公司的关联交易进行调查。
其次,还可考虑实行受益方担保制度。205月,香港上市公司长江实业与该公司的主席李嘉诚达成了一项关联交易协议,主要内容是由长江实业发行总值14.8亿港元的新股,募集资金用以收购李嘉诚的一家公司equisitetaste的所有权,这家公司拥有新加坡地产公司的股权。很明显,在此次关联交易中,李嘉诚是现金得到方,而长江实业得到的是一家在香港以外注册与经营的公司。尽管李嘉诚表示,新加坡地产市场已出现复苏,此项收购可望得到较好的回报,但他还是为此次交易提供了担保,即如果在一定时期内因投资的物业价值下跌而导致equisitetaste出现实质有形资产价值下降,李嘉诚将向长江实业补偿有关损失。可以看出,在此次交易中,受益方担保成为交易的前提条件,也是保护处于弱势地位的中小股东利益的重要方式。
5.采用独立的法规来规范关联交易。
从我国企业改制上市和国家股、法人股的结构看,上市公司的大股东一般均为上市公司原来改制前的上级单位或有某种关联关系的单位。上市公司股权结构的特殊构成及形成机制,正是目前上市公司存有那么多关联交易的主要原因所在。规范关联交易,必须加强立法,制定专门的规范关联交易的法律、法规,从而真正使关联交易按照市场法则进行。
首先,充分考虑我国上市公司的特点,适当对《企业会计准则――关联方关系及其交易的披露》和其他相关法规进行修订。可以考虑增加以下披露内容:对上市公司经营发展存在重大影响的关联交易,不仅应对这些交易予以披露,而且应该披露其影响程度。比如资产、股权的转让,应披露转让缘由、定价原则、对交易双方当前生产经营及长远发展的影响、产生的效益占公司、净利润的比重等。对明显偏离正常标准的交易,要求关联方作出解释说明。
其次,建议制定有关重要性披露实施细则。在关联信息披露中,也应当遵守会计上的重要性原则,不重要的问题或事项可以不予披露。如何根据交易性质判断其重要性?笔者认为,除普通购销业务以外的其他交易,如资产转让、相互提供资金、担保等都应充分披露,而如果不论金额大小,一概加以详细披露,则是不必要的。在这方面,香港联交所的规定也具有一定的参考意义。按照香港联交所的上市规则,关联交易分为三类,其披露要求各不相同。较微的关联交易可获免向股东颁布或披露;普通关联交易须依有关关联交易规定披露,披露的方式是尽快在报章上刊登一份载有交易摘要的新闻通告及在其下一次刊发年度报告或在账目内加入关联交易的详细资料;较重要的关联交易,需经股东大会批准,上市公司在就关联交易条款达成协议后,应尽快通知联交所,并在21日内向股东发送关于关联交易的通告文件。
第三,加大会计师事务所对重大关联方关系及其交易的审计力度。建议对上市公司的财务和经营成果产生重大影响的关联交易,要求上市公司聘请注册会计师进行专项审计,并发表恰当的审计意见,并将其作为信息披露的规定内容。相信专项审计意见将会有效的提高关联交易信息披露的质量,当然这将对注册会计师的执业能力和审计责任提出更高要求。第四,制定《关联交易审计准则》,推动注册会计师对关联交易的关注。首先,对关联交易与公司的正常交易的审计程序与方法应有所差别,混淆二者的审计方法会增加审计风险;其次,关联方的诚实信用对审计人员的业务审查影响颇多;能否发现关联方之间复杂、隐蔽的关联交易,对审计报告的出具有重要影响。目前,大多数国家和地区以及国际会计准则中都规定了关联交易,同时也有相关机构制定了《关联交易审计准则》,配合会计准则的实施。我国可以借鉴国际经验,加强对违规交易的监督,提高相关信息的披露质量。第五,加大对违规行为的处罚力度。st深华源年报事件暴露出证券市场上惩罚机制的缺乏,对于上市公司故意将某些关联交易信息隐瞒不报或拒不披露的情况,应制定相应的惩罚细则,加大处罚力度;另外,对上市公司的违规行为,不仅要处罚上市公司,更要对公司董事会和相关责任人进行严厉处罚,这样才能有效地遏制上市公司管理层的肆意违规行为,维护证券市场的正常秩序,保护广大投资者特别是中小投资者的合法权益,保证股市健康稳定地向前发展。
作者:山东财政学院刘百芳来源:《金融与保险》。
公司管理中存在的问题【】
一些中国企业已经开始以市场的变化、顾客的需求作为企业经营策略的指南针,但大多数企业仍安于按照自己的想法进行新产品的开发和市场的开拓。这种企业导向的直接结果是以我为主的思维方式,而这种思维方式不一定能够保证生产出的产品满足顾客的需要,而不能满足顾客需要的产品也无法转化为企业创造的价值。按照管理大师彼得?杜拉克的观点企业的存在就是为了创造顾客。那些不断跟踪顾客需求变化的企业已经在市场竞争中尝到了甜头,畅销的产品不仅为企业直接创造了价值,还建立了最可宝贵的顾客的品牌忠诚度。
从80年代开始,中国开始评选出各种头衔的企业家,从国家大奖到省市地区的小奖。因此中国企业经营者越来越多地受到了社会的关注,当然其领导风格与个性也对他所管理的企业的发展产生了影响。中国大多数企业经营者,无论是国有企业,还是私营企业,都有一个共同的特点,就是经营者本人的领导权威影响极大(影响力如何),在一些企业中,甚至到了对其决策无人置疑的程度,而这从某种程度上,加大了企业经营的风险,因为没有人可以永远正确。
中国许多优秀企业非常关注企业文化的建设,也投入了相当大的人力、物力和财力去策划企业文化。但在企业文化建设过程中却存在着一些误区,例如重视企业文化的物质层建设,而忽略企业核心价值观(核心竞争力)的作用;重视策划人员的创意,忽视企业的实际情况,致使企业文化只是花瓶,无法获得员工的认同(会昙花一现);企业文化千篇一律,缺乏个性,重视文字的工整,忽略企业特性的表达等等。当然,还有相当一批企业仍没有进行企业文化建设,没有企业的核心价值观,这些都对企业应对未来环境和企业员工的潜力发挥不利。因此,中国企业的文化建设还有待于进一步深入。
许多中国企业的管理体制不健全,也没有一套规范系统的管理制度,大多数企业是被动反应型的,随着新问题的出现,由经营者制定新的措施却没有进行深入的研究,或者随着其他企业新管理制度的采用而加以仿效,却很少顾及新制度与原有制度之间的逻辑关系及新制度是否适应本企业的实际情况等等。其结果或者是管理制度之间的系统性不强,或者由于淮桔北枳,只是东施效颦而已。这一点,在许多中国企业推行is0900o标准时便暴露的非常明显。
许多中国企业忽略了企业家永续经营的最终目标,一味追求短期效益或者仅仅是利润最大化、规模的增长;也有的企业虽然制定了战略目标,但由于战略目标的不切实际,很幸易变成一纸空文,或者造成企业为实现这个战略目标而陷入多元化经营的陷阶。已经有一些企业经营者开始反思企业的战略目标,力争克服头脑发热或目光短浅的问题,逐步延长中国企业的平均生命周期,不单纯追求规模,而是在市场竞争中塑造强者的形象。不仅仅是做大,而是图强;我们需要的是长期发展,不是短期效益。
许多中国企业感慨:现在越来越难留住人了!不仅是留人,在企业招聘新员工时,中国企业也很难与外资企业抗衡。也许有人会将之归为国内企业工资太低的缘故,但根本上是企业内部没激励机制(发展空间及完善机制比单纯的工资更重要)的问题,除了在物质激励方面受现有资源限制导致中国企业缺乏吸引力外,很重要的一个原因是大多数企业只会用人,而没有培养人。比较中外企业的人力资源管理,一个最大的区别就在于员工的培训投入上。
公司法勤勉义务存在的问题及建
作为对2011年和2012年中央1号文件关于扩内需、促增长决策的响应和落实,我国早在2009年就已开始选择县、市,对小型农田水利建设进行重点扶持。由于前些年农村水利建设落后,很多县市小型农田水利设施年久老化、失修减效,特别是其中多数桥涵,已基本不具备使用功能。小农水重点县建设对择出县市的农业生产具有巨大的改善与促进作用。小型桥涵建设在小农水重点县建设中比例大,项目上的快、多。通过近两年周口市小农水项目桥涵建设实施过程中前期规划、设计与后期施工中的问题,进行阐述。
2桥梁在规划、设计和施工阶段存在问题。
2.1前期规划阶段。
近两年周口市小农水项目建设前期规划中存在的主要问题为:一是桥涵修建位置布置不甚合理,确实需要的地方没有布置,而可要可不要的地方却布置。这其中有项目中桥涵工程量控制的原因,也有相关规划设计人员的原因。二是桥涵规格与沟渠不甚配套,在工程施工过程中经常出现小桥涵配大渠、大桥涵配小渠,甚至出现无渠布置桥涵的情况,部分项目区内桥涵修建位置布置过于集中。由于连年基层农水工作任务繁重,所以部分规划设计由市场上专业公司来做,这些问题的出现与规划设计公司有很大关系。当然,也与乡镇基层工作人员的工作有一定关系。
2.2结构设计阶段。
小农水项目中的桥涵在使用功能上应与普通水利、公路等桥涵有所不同。目前,项目实施中反映出结构设计方面的问题主要有:第一,结构设计过于复杂,总量30m3混凝土的小桥结构竟与大型桥梁结构雷同,所有书本上有的部位都有了,导致预算增高、施工成本增加等后果。第二,不考虑具体单体桥涵使用功能,设计时盲目增加或减少工程量,单单套用统一图纸,以至于在后期施工时,出现各种问题。比如桥基础甚至不到渠底,桥基础超梁底1m,小梁上出现巨型桥台等现象。以上这些问题会导致项目资金的浪费,并在群众中造成不良影响。
2.3施工阶段。
小农水项目小桥涵施工技术含量低,规模小,出现质量及安全事故的几率相对较小,施工中出现的问题主要有:一是擅自变更工程外观、瞒报减小工程量。一些施工单位认为工程地处偏僻田野,无大型载重车辆,便不顾监理与业主的反对而私自减小结构尺寸,在目前社会环境下,对其强制性的制约也有难度。二是不重视工程外观,屡屡出现蜂窝麻面、涨模等问题。三是有些施工单位,单桥结束后,对原有河道清理不到位,遗留建筑垃圾和土方,刚挖好的渠道就被堵塞。
3对策和建议。
3.1前期规划阶段的建议。
针对前期桥涵规划中出现的问题,应从以下几方面进行改善:第一,对规划设计单位严格要求,杜绝走过场。第二,对相关规划设计人员严格要求,加强指导,并辅之经常性进修、学习,提高业务技能,强化责任心。第三,使用科学的方法、先进的工具辅助规划等。前期规划可谓整个项目的基础,规划不合理,出了偏差,势必给后续工作带来种种问题。所以,前期规划工作一定要引起足够的重视。
3.2结构设计阶段的建议。
对于结构设计阶段经常出现的'问题,建议设计前,选择实力强、工作负责、社会信誉好的设计单位。设计工作很繁琐,个别设计单位简单应付,套图、搬方案现象严重,施工中甚至设计时都不到现场,只依据一些简单的调查数据、图表,照搬类似项目,便出炉设计方案。另外,监理应介入前期规划、设计。目前小农水项目中,监理方基本不介入设计工作。监理介入设计工作可以使三方相互制约,依靠制度化管理,以减少设计工作的失误,对设计部门形成有效监督。
3.3施工阶段的建议。
对于施工阶段经常出现的问题,建议从招标报名环节就严格调查,选择信得过的正规施工企业,防止个人挂靠施工游击队进入小农水建设项目。施工中,督促监理方严格执行监理合同,按照施工规范认真监理,对施工方形成有效制约。对于有条件的,应引入专业化的项目管理公司进行专业化运作,用制度化来避免人为因素造成的错误。严格执行计量程序,手续及原始资料齐全方可按实计量。加强验收环节工作,对不能满足验收条件的要坚决不予验收,杜绝出现活未干完钱已付超等现象。
4建成后的管护和使用。
已建成工程的管护和合理使用也是一项重要工作(比如常看护禁止超限车辆通过等)。要充分调动农民参与已建成工程的管理,使农民自觉积极管理,形成谁使用谁爱护的良好风气,延长工程使用寿命,使其发挥最大效益。总之,小型农田水利项目建设工作很重要,是抗灾、改善农业生产条件和环境的重要组成部分,是保生产、促增收的前提。
上市公司财务信息披露存在的问题及对策
1999岁末,在一些公司因经营困难发布预亏公告的同时,有些亏损公司却发布了“预盈公告”―――与有关方面签订了“债务重组协议”。虽然这些债务重组的规模不一,但往往恰到“好处”:估算起来基本上都能弥补19中的经营亏损。从公布的1999年报结果来看,债务重组对上市公司扭亏或保配发挥了不可低估的效用,而且作为上市公司财务运作的重要手段,债务重组也能为其后续的资产重组铺平道路。正由于其关键,且所涉及关系复杂,因此它成为年报披露中需面对的新课题。
在债务人发生财务困难的情况下,债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出的让步事项被称为“债务重组”。以前也有出现,但99年大行其道,主要是由于一些公司财务状况持续恶化,旧债新债堆积到1999年已经变成了烂帐,无奈只好通过债务重组来缓口气。除此之外,近年随着监管的加强,一些旧的利润操纵手段不仅空间缩小,而且因信息披露的透明度提高也显得不太灵了,于是债务重组被一些上市公司当作“新题材”挖掘出来。99年报披露的债务重组有如下特点:
控股股东鼎力相助。
从上市公司99年报披露的债权债务情况来看,普遍存在关联往来帐款多且帐龄长的特点。上市公司作为关联度较高的债务链条的一环,一旦资金周转“掉链子”,谁来承担“维护”的责任?从目前看,上市公司的关联企业似乎“责无旁贷”,特别是一些经营困难的上市公司已经无法自救,更需要关联企业挺身而出,吃亏退让。因而,债务重组中出现了上市公司与关联企业愿打愿挨两心甘的情形。
1999年报中一些涉及金额大、关乎上市公司存亡的债务重组基本上都是与控股股东达成的,如st石劝业、st振新、st黄河科等。如果控股股东因财力不济而爱莫能助,那么就会出现“亲戚总动员”。如参与如意集团主要几笔债务重组的中国远大集团、远大房地产开发公司,分别是公司的'第二大股东远大(连云港)海洋集团有限公司的母公司和兄弟公司。不仅这些“拐弯抹角”的“亲戚”统统上阵,甚至还要“曲线救助”―――连云港金禾食品有限公司欠远大房地产开发公司100万元债务先由如意集团承接,远大房地产开发公司随后将此债务全部豁免。而st中华取得3.66亿元收益的债务重组,是与10多家境外债权银行通过签署减债契约完成的。至于这些境外银行具体是哪几家?何以对st中华如此买帐?无法从年报中找到答案。
资产抵债“功不可没”
除关联债权人直接将上市公司的巨额欠债慷慨地一笔勾销外,以非现金资产偿债是1999年债务重组中常见的方式。而用以抵债的非现金资产的公允价值是如何确定的呢?根据财政部颁布的《企业会计准则―――债务重组》,债务人用于偿债的存货、短期投资、长期投资、固定资产、无形资产等非现金资产的公允价值,主要根据该资产自身存在的“活跃市场”或者类似资产存在的“活跃市场”的“市价”确定。而一些上市公司的非现金资产似乎有着较为“活跃”的市场,因而在债务重组中“价值凸现”。如st振新将拥有的土地使用权按评估后价值抵偿对江阴市振新毛纺织厂的欠款,产生资产转让收益1108.98万元和债务重组收益1207.72万元;st黄河科将生产的部分电视机、电冰箱按帐面含税价共4837万元(略高于市价)抵债销售给786厂,减少了公司1999年末存货3892万元,增加了主营利润945.89万元。
对债务重组的披露问题,有如下几个方面值得关注:
首先,由于债务重组收益与企业日常经营活动所获得的收益性质不同,前者属于非常项目,而后者则属于正常收益,因此,应将债务重组收益单独反映出来,以便于报表使用者知晓相关可靠的会计信息,更有利于证券监管部门对上市公司的监督。我国《企业会计准则―――债务重组》对上市公司债务重组的披露也专门做出要求:如果债务重组收益金额重大,应放在“非常项目”附表中反映,并在报表附注中说明。而有的公司19债务重组收益虽然上亿元,如世纪星源、st中华此项收益分别高达1.18亿元和3.66亿元,但是均未放在“非常项目”附表中反映。因此,对所谓“金额重大”,无论是以绝对数还是相对数形式,应规定一个量化指标,列入“非常项目”附表中,起到更强的提示作用。
其次,应加强对非现金资产价值确定方面的信息披露。在年报债务重组事项中,上市公司对非现金资产价值的确定普遍披露得不够明确与充分,致使投资者对其“公允”
[1][2]。