投资的目标可以是稳定增值、资本保值或者资产流动性等。在下面的范文中，可以看到不同投资者在不同市场环境下的操作和决策。
证券投资分析论文
目录。
一、前言。
二、释义。
三、基金合同当事人。
四、基金管理人的权利义务。
五、基金托管人的权利义务。
六、基金份额持有人的权利义务。
七、基金份额持有人大会。
八、基金管理人、托管人的更换条件与程序。
九、基金的基本情况。
十、基金的募集。
十一、基金合同的生效。
十二、基金资产的托管。
十三、基金的申购与赎回。
十四、基金转换。
十五、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押。
十六、基金销售业务及其代理。
十七、基金注册登记业务及其代理。
十八、基金的投资。
十九、基金的融资。
二十、基金资产。
二十一、基金资产估值。
二十二、基金的收益与分配。
二十三、基金费用与税收。
二十四、基金的会计与审计。
二十五、基金的信息披露。
二十六、基金合同终止与基金财产清算。
二十七、业务规则。
二十八、违约责任。
二十九、争议处理和适用法律。
三十、基金合同的效力与修改。
三十一、基金管理人和基金托管人签章。
一、前言。
为保护基金投资者合法权益，明确基金合同当事人的权利与义务，规范基金运作，依照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他有关法律法规的规定，在平等自愿、诚实信用、充分保护基金投资者合法权益的原则基础上，订立本《__________优势证券投资基金基金合同》。
基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务的基本法律文件，其他与本基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，均以基金合同为准。基金管理人和基金托管人对于基金合同的签署构成其对基金合同的承认。基金投资者自取得依据基金合同发行的基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人，其认购或申购并持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在本基金合同上书面签章为必要条件。基金合同当事人按照投资基金法及其他有关法律法规的规定享有权利、承担义务。
上投摩根中国__________优势证券投资基金由基金管理人按照投资基金法、基金合同及其他有关法律法规的规定设立，经中国证券监督管理委员会批准。
中国证监会对本基金设立的批准，并不表明其对基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人将依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但由于证券投资具有一定的风险，因此不保证本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。
基金管理人、基金托管人在基金合同之外披露的涉及基金的信息，其内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，应以基金合同为准。
二、释义。
在基金合同中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
本基金或基金：指上投摩根中国__________优势证券投资基金；
投资基金法：指《中华人民共和国证券投资基金法》;。
元：指人民币元；
中国证监会：指中国证券监督管理委员会；
银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会；
基金托管人：指中国建设__________银行；
基金销售机构：指基金管理人及基金销售代理人；
基金销售网点：指基金管理人的直销中心及基金销售代理人的代销网点；
基金份额持有人：指根据基金合同及相关文件合法取得本基金基金份额的投资者；
基金投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者的合称；
基金募集期：指自基金份额发售之日起到基金合同生效日止的时间段，最长不超过3个月；
存续期：指基金合同生效日至基金合同终止日之间的不定期期限；
工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；
t日：指基金销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其它业务申请的日期；
t+n日：指自t日起第n个工作日(不包含t日);。
开放日：指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；
认购：指在基金募集期内，基金投资者购买本基金基金份额的行为；
申购：指基金合同生效后，基金投资者购买本基金基金份额的行为；
基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值；
指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报纸、互联网网站或其它媒体；
基金信息披露义务人：指基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。
三、基金合同当事人。
(一)基金管理人。
名称：____________________________。
注册地址：________________________。
办公地址：________________________。
法定代表人：______________________。
总经理：__________________________。
成立日期：_____年_____月_____日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[]号。
经营范围：基金管理业务、发起设立基金以及经中国证监会批准的其他业务。
组织形式：有限责任公司。
实缴注册资本：_____万元。
存续期间：持续经营。
(二)基金托管人。
名称：____________________________。
注册地址：________________________。
办公地址：________________________。
法定代表人：______________________。
成立日期：_____年_____月_____日
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[]号。
经营范围：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑付；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；外汇信用卡的发行；代理国外信用卡的发行及付款；资信调查、咨询、见证业务；经中国人民银行批准的委托代理业务及其他业务(包括工程造价咨询业务)。
组织形式：国有独资企业。
注册资本：____亿元人民币。
存续期间：持续经营。
(三)基金份额持有人。
基金投资者自取得依据基金合同发行的基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人，其认购或申购并持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在本基金合同上书面签章为必要条件。
四、基金管理人的权利义务。
(一)基金管理人的权利。
(1)依法申请并募集基金；
(2)自基金合同生效之日起，基金管理人依照法律法规和基金合同独立管理基金资产；
(5)根据法律法规和基金合同之规定销售基金份额；
(9)在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回的申请；
(10)在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
(11)依据法律法规和基金合同的规定，制订基金收益的分配方案；
(13)依据法律法规和基金合同的规定，召集基金份额持有人大会；
(16)法律法规、基金合同以及依据基金合同制订的其它法律文件所规定的其它权利。
(二)基金管理人的义务。
(1)遵守法律法规和基金合同的规定；
(2)恪尽职守，依照诚实信用、勤勉尽责的原则，谨慎、有效管理和运用基金资产；
(11)按规定计算并公告基金资产净值及基金份额净值；
(16)不谋求对基金资产所投资的公司的控股和直接管理；
(17)依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人大会；
(19)参加基金清算小组，参与基金资产的保管、清理、估价、变现和分配；
(24)负责为基金聘请会计师事务所和律师；
(25)不从事任何有损本基金其它当事人合法权益的活动；
(26)基金不能成立时按规定退还所募集资金本息、并承担发行费用；
(27)法律法规、基金合同或国务院证券监督管理机构规定的其它义务。
五、基金托管人的权利义务。
(一)基金托管人的权利。
1.依照基金合同的约定获得基金托管费；
3.在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
4.依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人大会；
6.法律法规、基金合同规定的其它权利。
(二)基金托管人的义务。
1.基金托管人应遵守法律法规和基金合同的规定，安全保管基金的财产；
5.除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金资产；
6.保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同；
7.按有关规定开立证券账户、银行存款账户等基金资产账户；
8.按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
10.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金份额申购、赎回价格；
11.对基金财务会计报告，对半年度和年度基金报告出具意见；
13.按法律法规和中国证监会的有关规定出具基金托管人报告；
15.参加基金清算小组，参与基金资产的保管、清理、估价、变现和分配；
20.采取适当、合理的措施，使基金投资和融资的条件符合基金合同等法律文件的规定；
22.不从事任何有损本基金其它基金合同当事人合法权益的活动；
23.法律法规、基金合同和依据基金合同制定的其它法律文件所规定的其它义务。
六、基金份额持有人的权利义务。
基金投资者购买本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基金投资者自取得依据基金合同发行的基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人。基金份额持有人作为当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。
每一基金份额具有同等的合法权益。
(一)基金份额持有人的权利：
2.按基金合同的规定取得基金收益；
3.按基金合同的规定查询或复制公开披露的基金信息资料；
4.按基金合同的规定赎回基金份额，并在规定的时间内取得有效赎回的款项；
5.参与分配清算后的剩余基金财产；
6.依照法律法规和基金合同的规定，要求召开基金份额持有人大会；
7.要求基金管理人或基金托管人及时行使法律法规、基金合同所规定的义务；
8.对基金管理人、基金托管人损害其合法权益而要求予以赔偿；
9.法律法规、基金合同规定的其它权利。
(二)基金份额持有人的义务：
1.遵守有关法律法规和基金合同的规定；
2.缴纳基金认购、申购和赎回等事宜涉及的款项及规定的费用；
3.以其对基金的投资额为限承担本基金亏损或者终止的有限责任；
4.不从事任何有损基金及本基金其他基金合同当事人合法权益的活动；
5.返还其在基金投资过程中取得的不当得利；
6.法律法规以用基金合同所规定的其它义务。
七、基金份额持有人大会。
本基金的基金份额持有人大会，由本基金的基金份额持有人组成。
(一)有以下事由情形之一时，应召开基金份额持有人大会：
1.修改基金合同或提前终止基金合同，但基金合同另有约定的除外；
2.提前终止本基金；
3.变更基金类型或转换基金运作方式；
4.更换基金托管人；
5.更换基金管理人；
7.本基金与其它基金的合并；
8.法律法规、基金合同或中国证监会规定的其它应当召开基金份额持有人大会的事项。
(二)以下情况不需召开基金份额持有人大会：
1.调低基金管理费、基金托管费；
2.在法律法规和基金合同规定的范围内变更本基金的申购费率、赎回费率或收费方式；
3.因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；
4.对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化；
5.对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
6.除法律法规或基金合同规定应当召开基金份额持有人大会以外的其它情形。
(三)召集方式：
1.除法律法规或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集，开会时间、地点、方式和权益登记日由基金管理人选择确定。
2.基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集并确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
3.代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。
基金托管人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开。
4.代表基金份额百分之十以上(含百分之十)的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额百分之十以上(含百分之十)的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前三十日报国务院证券监督管理机构备案。
5.基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
(四)通知。
召开基金份额持有人大会，召集人应当于会议召开前30天，在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告通知。基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。基金份额持有人大会通知将至少载明以下内容：
1.会议召开的时间、地点、方式；
2.会议拟审议的主要事项；
3.投票委托书送达时间和地点；
4.会务常设联系人姓名、电话；
5.如采用通讯表决方式，则载明投票表决的截止日以及表决票的送达地址。
采用通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和书面表决方式，并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表达意见的寄交和收取方式。
(五)开会方式。
基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会和通讯方式开会。现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委派其代理人出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席；通讯方式开会指按照基金合同的相关规定以通讯的书面方式进行表决。会议的召开方式由召集人确定，但决定基金管理人更换或基金托管人的更换事宜必须以现场开会方式召开基金份额持有人大会。
1.现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
(2)经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，全部有效的基金份额不少于权益登记日基金总份额的50%(不含50%)。
2.在符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
(1)召集人按基金合同规定公布会议通知后，在两个工作日内连续公布相关提示性公告；
(2)召集人按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；
(5)会议通知公布前已报中国证监会备案。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则表明符合法律法规、基金合同和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决；表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
(六)议事内容与程序。
1.议事内容及提案权。
议事内容为关系全体基金份额持有人利益的，并为基金份额持有人大会职权范围内的重大事项，如法律法规规定的基金合同的重大修改、终止基金、更换基金管理人、更换基金托管人、基金之间或与其它基金合并以及召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其它事项。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份额持有人大会召开日前10天公告。否则，会议的召开日期应当顺延并保证至少有10天的间隔期。
基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日本基金总份额10%或以上的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案；也可以在会议通知发出后向大会召集人提交临时提案，临时提案应当在大会召开日前15天提交召集人。召集人对于基金管理人和基金托管人提交的临时提案进行审查，符合条件的应当在大会召开日前10天公告。
对于基金份额持有人提交的提案(包括临时提案)，大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核：
(1)关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超出法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。
(2)程序性。大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性问题作出决定。如将其提案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会作出决定，并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审议。
(3)单独或合并持有权益登记日基金总份额10%或以上的基金份额持有人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，或基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，未获得基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，其时间间隔不少于六个月。法律法规另有规定的除外。
2.议事程序。
证券投资学论文【精选】
对证券市场本质的认识是一个投资者投资理念选择的基础。关于证券市场的定义和功能这一知识点，一般的《证券投资学》教材中都会进行论述，在论述证券市场的基本功能时，一般都认为证券市场是现代金融体系和市场体系的重要组成部分，具有融通资金、资本定价、资源配置、宏观调控等功能。但如果仅仅依照教材这种泛泛而谈式的论述进行讲解，结果就是学到最后学生对证券市场的本质也可能没有形成十分清晰的认识。究其原因，可能还是由于教材编写者以及教师自身对证券市场的本质理解不透彻所致，从而也就不能理解讲清证券市场的本质对《证券投资学》这门课程的教与学的重要意义。
其实，从证券市场的定义出发，结合证券市场在整个金融体系、市场体系以及在国民经济发展中的功能和地位，不难得出证券市场的本质，那就是通过优化资源配置创造更多的社会财富，并让全体人民共同分享。只有讲清了这一本质，才会让学生对证券市场和证券投资的认识更加深刻，也才能对中国证券市场的现状做出理性的客观的思考和判断，也才会对证券投资理念和策略的选择做出自己的价值判断。
关于证券投资的意义所在，一般认为，是为了实现财富的保值增值，从而在物质上保障人们获得更好的生活享受。如果因为从事证券投资反而对生活质量和生活状态造成了负面的效果，其实也就失去了证券投资应有的作用。在教学中我们会向学生阐明这些负面的效果，主要包括以下的几个方面:。
（3）因为证券投资导致个人精神、身体等方面的负面后果。
与一般教科书在导论环节就对证券投资的意义进行阐述以及一般情况下教师走过场式的对这一知识点进行照本宣科的讲解不同，我们选择经过了一段时间的学习和实践后，再来跟学生探讨证券投资的意义，跟开篇就大谈证券投资的意义效果相比，反而会让学生获得更加深刻的感受，进行更多的思考。
需要指出的是，让学生真正明白投资这一活动目的所在的意义在于，会让学生在进行投资实践时，自然而然的对投资的策略和方式方法、投资与工作和生活的关系进行深入的思考，从而选择真正有价值的适合自己的投资理念和策略。
讲清楚价值投资理念的优缺点在实际教学活动中，我们主要从投资与投机的区别、投资流派的介绍引入这一问题，并通过典型代表人物的投资经历和结果的介绍，引导学生自己对价值投资理念的优缺点进行思考。关于投资与投机的区别，我们采用的是本杰明？格雷厄姆的说法。他在《证券分析》一书中从投资与投机区别的角度对什么是真正的投资做了明确的定义，他认为，投资是指根据详尽的分析，本金安全和满意回报有保证的操作。不符合这一标准的操作就是投机。这一论述其实也是对投资理念的最早划分。
关于投资流派这一问题，随着现代投资组合理论的诞生，目前一般认为证券投资形成了界限分明的四个流派，即基本分析流派、技术分析流派、心理分析流派和学术分析流派。其中，基本分析和技术分析是完全体系化成熟的流派，而后两种目前还不能单独据以做出投资决策。关于价值投资的优缺点，我们会告诉学生这一基本事实，那就是价值投资既可能成功，也可能失败。价值投资的优点在于其通过价值判断，在较大安全边际价格的基础上买入并长期持有，能够在很大程度上控制投资的风险。而价值投资的缺点在于，价值判断本身就是一件极为困难的事情，而市场环境和趋势等价值投资回避的问题往往对投资结果造成重大的影响。为了向学生展示不同的投资理念均有可能获得巨大成功的事实，我们在教学中一般会以巴菲特和索罗斯为例来说明这一问题。因为在当代投资者中，巴菲特与索罗斯无疑是最具有代表性的两位人物，也是坚持不同投资理念均获得成功的典型。巴菲特主要从分析公司的质地出发，通过价值判断，在他认为适当的时机买入目标股票并长期持有，直到认为投资标的过于高估或投资标的不符合当初判断时才获利了结。巴菲特通过价值投资获得了空前也可能绝后的巨额财富，是信奉价值投资理念并获取巨大成功的典型。
而索罗斯的投资理念与巴菲特则完全相反，他靠对时事和趋势敏锐的把握赚取利润，当他确信一个大的趋势已经形成并自我强化时，他会果断出手投入重金参与其中，通过顺应趋势来获取利润，其对市场的领悟力和洞察力让所有投资者深深叹服，其积累的财富数量也让人叹为观止，是通过市场趋势分析获得巨大成功的典型代表。通过向学生介绍这两位天才投资家所信奉的这两种截然不同的投资理念以及所获取的巨大成功，能够使得学生对投资实践的多样性有了更加全面而深刻的理解，并能在自己的投资实践中结合自身的实际对应该持有什么样的投资理念做出自己的理性选择。
2.1转变教学理念，对教学内容和教学时间进行重新安排不少高校教师在进行教学时，喜欢把大量时间分配在教材中出现的各种理论和模型上面，并且认为，倘若不进行理论和相关模型的深入讲解，一方面会使得自己的教学内容无法组织，另一方面也会使得普通高校跟职业学院培养模式没有区别，从而不能体现普通高校“高人一等”的功能定位。我们认为这一观念是有问题的。在高等教育早已从精英教育转变为大众教育的今天，倘若还固守以理论作为讲解重点的传统模式，只会使学生所学跟所需严重脱节，也不符合一般经济管理类专业应用型人才的培养目标要求。作为一门实践性很强的课程，对《证券投资学》的教学就应该以应用性为导向开展教学活动，倘若把应用性强的课程变成干巴巴的理论灌输，讲得晦涩难懂，教学效果恐怕就很难得到保证。因此，我们在教学实践中，在对少数关键性的理论和模型进行详细讲解和介绍的基础上，对于一般的模型、公式以及相关的技术细节，则尽量做到点到即止。空出的教学时间则被放到实际投资案例的分析和讨论上。对实在有兴趣深究理论的个别学生，给其开列有关书目，建议其课后参考权威的投资学书籍自学，从而防止学生只见树木，不见森林，沉溺到一些旁枝末节的知识点中，影响学习的整体效果。
2.2突出案例教学和实践教学，增强课程的应用性和参与性案例教学作为一种教学方法几乎贯穿到我们《证券投资学》教学的始终。譬如在进行宏观经济分析、行业分析和公司分析教学时，我们会在简要介绍相关理论知识的基础上，把这几部分作为一个整体，以某一上市公司作为具体的案例，带领学生去分析公司发展的宏观经济背景，公司所在行业的竞争现状和发展前景，公司在行业内的竞争地位、发展战略及竞争优势等等课题，引导学生在深入分析和广泛搜集相关资料的基础上就某一上市公司提出自己的研究报告和投资建议，并选取其中有代表性的报告在课堂上进行讨论，从而使得原本分割成不同章节的知识变成真正紧密结合的整体，教学效果也随之显着提高。在教学过程中，我们还利用证券交易软件进行实践教学，同时鼓励学生开设模拟炒股账户，进行模拟投资实践，并要求学生对操作过程，分析思路、决策依据以及投资结果进行总结和反思，把自主实践的环节纳入平时成绩考核中，激发学生参与投资实践的热情。
在对《证券投资学》进行教学时，我们还尽可能把相关的理论与中国证券市场的实际相结合，使学生了解到中国股市投资方式的多元化，理解投机长期存在的合理性以及中国证券市场投机盛行的必然性，认识到在中国证券市场进行价值投资需要的前提和条件。以上就是我们对《证券投资学》教学的一点思考。在今后的教学活动中，我们会继续总结经验，不断完善自己的教学方法，使得《证券投资学》的教学不断与时俱进，更好的满足学生和社会发展的需求。
证券投资类论文参考文献
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证券投资分析论文
基金托管人：中国建设银行。
目录。
一、前言。
二、释义。
三、基金合同当事人。
四、基金发起人的权利与义务。
五、基金管理人的权利与义务。
六、基金托管人的权利与义务。
七、基金份额持有人的权利与义务。
八、基金份额持有人大会。
九、基金管理人、基金托管人的更换条件与程序。
十、基金的基本情况。
十一、基金的设立募集。
十二、基金合同的成立与生效。
十三、基金的申购与赎回。
十四、基金的非交易过户。
十五、基金的转托管。
十六、基金资产的托管。
十七、基金的销售。
十八、基金的注册登记。
十九、基金的投资。
二十、基金的融资。
二十一、基金资产。
二十二、基金资产估值。
二十三、基金费用与税收。
二十四、基金收益与分配。
二十五、基金的会计与审计。
二十六、基金的信息披露。
二十七、基金的终止与清算。
二十八、业务规则。
二十九、违约责任。
三十、争议处理。
三十一、基金合同的效力。
三十二、基金合同的修改与终止。
三十三、基金发起人、基金管理人和基金托管人签章。
一、前言。
为保护基金投资者合法权益，明确基金合同当事人的权利与义务，规范基金运作，依照《证券投资基金管理暂行办法》(以下简称“《暂行办法》”)、《开放式证券投资基金试点办法》(以下简称“《试点办法》”)和其他有关规定，在平等自愿、诚实信用、充分保护基金投资者合法权益的原则基础上，订立《_____-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》(以下简称“本基金合同”)。自20xx年6月1日起，本基金合同同时适用《中华人民共和国证券投资基金法》之规定，若本基金合同内容存在与该法冲突之处的，应以该法规定为准，本基金合同相应内容自动根据该法规定作相应变更和调整。届时如果该法和/或其他法律、法规或本基金合同要求对前述变更和调整进行公告的，还应进行公告。
本基金合同是规定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件。本基金合同的当事人包括基金发起人、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金发起人、基金管理人和基金托管人自本基金合同签订并生效之日起成为本基金合同的当事人。基金投资者自取得依据本基金合同发行的基金份额时起，即成为基金份额持有人。本基金合同的当事人按照《暂行办法》、《试点办法》、本基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
_____-道琼斯88精选证券投资基金(以下简称“本基金”)由基金发起人按照《暂行办法》、《试点办法》、本基金合同及其他有关规定设立，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)批准。
中国证监会对本基金设立的批准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人保证依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但由于证券投资具有一定的风险，因此不保证本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。
二、释义。
本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指_____-道琼斯88精选证券投资基金；
3、招募说明书：指《_____-道琼斯88精选证券投资基金招募说明书》;。
4、中国证监会：指中国证券监督管理委员会；
5、银行监管机构：指中国人民银行及/或中国银行业监督管理委员会；
6、《证券法》：指《中华人民共和国证券法》;。
7、《合同法》：指《中华人民共和国合同法》;。
8、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》;。
11、元：指人民币元；
13、基金发起人：指_____基金管理有限公司；
14、基金管理人：指_____基金管理有限公司；
15、基金托管人：指中国建设银行；
19、投资者：指个人投资者、机构投资者及合格境外机构投资者；
23、基金份额持有人大会：由基金份额持有人按照本《基金合同》之规定参加的会议；
27、存续期：指本基金合同生效至终止之间的不定期期限；
28、工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；
29、认购：指在本基金设立募集期内，投资者申请购买本基金基金份额的行为；
30、申购：指在本基金合同生效后的存续期间，投资者申请购买本基金基金份额的行为；
35、销售代理人：指接受基金管理人委托代为办理本基金销售业务的机构；
36、销售机构：指基金管理人及销售代理人；
37、基金销售网点：指基金管理人的直销中心及基金销售代理人的代销网点；
38、指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报纸、互联网网站；
40、开放日：指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；
41、t日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的日期；
44、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值；
46、标的指数：指本基金投资组合跟踪的对象指数，本基金以道琼斯中国88指数为标的指数，但基金管理人可以按照本基金合同规定的程序变更标的指数。
48、不可抗力：指本合同当事人无法预见、无法克服、无法避免且在本合同由基金发起人、基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本合同当事人无法全部或部分履行本协议的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律变化、突发停电或其他突发事件、证券交易场所非正常暂停或停止交易等。
三、基金合同当事人。
(一)基金发起人。
名称：_____基金管理有限公司。
注册地址：__________________________________。
办公地址：__________________________________。
法定代表人：_______。
总经理：_______。
成立日期：_______年_______月_______日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[______]_____号。
经营范围：发起设立基金；基金管理及中国证监会批准的其他业务。
组织形式：有限责任公司。
注册资本：______元人民币。
存续期间：持续经营。
(二)基金管理人。
名称：_____基金管理有限公司。
注册地址：__________________________________。
办公地址：__________________________________。
法定代表人：______。
总经理：______。
成立日期：______年______月______日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[______]______号。
经营范围：发起设立基金；基金管理及中国证监会批准的其他业务。
组织形式：有限责任公司。
注册资本：______元人民币。
存续期间：持续经营。
(三)基金托管人。
名称：中国建设银行。
注册地址：北京市西城区金融大街25号。
办公地址：北京市西城区金融大街25号。
邮政编码：100032。
法定代表人：张恩照。
成立日期：1954年10月1日
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字[1998]12号。
组织形式：国有独资。
注册资本：851亿元。
存续期间：持续经营。
经营范围：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；外汇信用卡的发行；代理国外信用卡的发行及付款；资信调查、咨询、见证业务；经中国人民银行批准的委托代理业务及其他业务(包括工程造价咨询业务)。
(四)基金份额持有人。
基金投资者自依法或依基金合同、招募说明书或公开说明书取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的完全承认和接受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。
四、基金发起人的权利与义务。
(一)基金发起人的权利。
1、申请设立基金；
2、法律、法规和基金合同规定的其他权利。
(二)基金发起人的义务。
1、遵守基金合同；
2、公告招募说明书；
3、不从事任何有损基金及本基金其他当事人利益的活动；
4、基金不能成立时按规定退还所募集资金本息、承担发行费用；
5、法律、法规和基金合同规定的其他义务。
五、基金管理人的权利与义务。
(一)基金管理人的权利。
4、根据本《基金合同》规定销售基金份额；
5、提议召开基金份额持有人大会；
6、在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
9、在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回申请；
10、根据国家有关规定在法律法规允许的前提下依法为基金融资；
11、依据本《基金合同》的规定，决定基金收益的分配方案；
13、法律、法规、本《基金合同》以及依据本《基金合同》制订的其他法律文件所规定的其他权利。
14、法律法规及基金合同规定的其他权利。
(二)基金管理人的义务。
1、遵守基金合同；
2、自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产；
5、配备足够的专业人员进行基金的注册登记或委托其他机构代理该项业务；
8、接受基金托管人依法进行的监督；
9、按照规定计算并公告基金份额净值；
12、按基金合同规定向基金份额持有人分配基金收益；
14、不谋求对上市公司的控股和直接管理；
16、编制基金的财务会计报告；
17、保管基金的会计账册、报表、记录20xx年以上；
19、参加基金清算小组，参与基金资产的保管、清理、估价、变现和分配；
22、基金托管人因过错造成基金资产损失时，基金管理人应为基金向基金托管人追偿；
23、不从事任何有损基金及本基金其他当事人利益的活动；
25、负责为基金聘请注册会计师和律师；
26、法律法规及基金合同规定的其他义务。
六、基金托管人的权利与义务。
(一)基金托管人的权利。
1、安全保管基金财产；
2、依照《基金合同》的约定获得基金托管费；
4、在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
5、有权对基金管理人的违法、违规投资指令不予执行，并向中国证监会报告；
6、法律、法规、《基金合同》以及依据本《基金合同》制定的其他法律文件所规定的其他权利。
(二)基金托管人的义务。
6、保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
9、复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及本基金的单位基金资产净值；
10、对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；
11、按规定出具基金业绩和基金托管情况的报告，并报中国证监会和银行监管机构；
13、保存有关基金托管事务的完整记录20xx年以上；
14、按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
16、参加基金清算小组，参与基金资产的保管、清理、估价、变现和分配；
18、基金管理人因过错造成基金资产损失时，基金托管人应为基金向基金管理人追偿；
21、不从事任何有损基金及基金其他当事人利益的活动；
22、法律、法规、本《基金合同》和依据本《基金合同》制定的其他法律文件所规定的其他义务。
七、基金份额持有人的权利与义务。
(一)基金份额持有人的权利。
1、按本《基金合同》的规定出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，并行使表决权；
2、按本《基金合同》的规定取得基金收益；
3、监督基金经营情况，查询或获取公开的基金业务及财务状况的资料；
4、申购或赎回基金份额；
5、在不同的基金直销或代销机构之间转托管；
6、获取基金清算后的剩余资产；
8、依照本合同的规定，召集基金份额持有人大会；
10、法律、法规、本《基金合同》以及依据本《基金合同》制定的其他法律文件规定的其他权利。
(二)基金份额持有人的义务。
1、遵守基金合同；
2、缴纳基金认购、申购款项，承担基金合同规定的费用；
3、以其对基金的投资额为限承担基金亏损或者终止的有限责任；
4、不从事任何有损基金及本基金其他当事人利益的活动；
5、法律法规及基金合同规定的其他义务。
八、基金份额持有人大会。
(一)召开事由。
有以下情形之一的，应召开基金份额持有人大会：
1、修改基金合同；
2、更换基金管理人；
3、更换基金托管人；
4、决定终止基金；
5、与其它基金合并；
6、转换基金运作方式；
7、提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；
8、更换标的指数，但本基金合同另有规定的除外；
9、中国证监会规定的其他情形；
10、法律法规及基金合同规定的其他事项。
以下情形不须召开基金份额持有人大会：
1、调低基金管理费率、基金托管费率；
3、因相应的法律、法规发生变动必须对基金合同进行修改；
4、对《基金合同》的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化；
5、对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
6、按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
(二)召集方式。
1、在正常情况下，基金份额持有人大会由基金管理人召集；
2、在更换基金管理人或基金管理人未行使召集权的情况下，由基金托管人召集；
3、在基金管理人和基金托管人均无法行使召集权的情况下，可由持有本基金10%(不含10%)以上份额的持有人就同一事项召集；若就同一事项出现若干个基金份额持有人提案，则由提出该等提案的基金份额持有人共同推选出代表召集基金份额持有人大会。
(三)通知。
1、召开基金份额持有人大会，召集人应在会议召开前30天，在至少一种中国证监会指定的至少一种信息披露媒体公告通知。基金份额持有人大会通知至少应载明以下内容：
(1)会议召开的时间、地点和方式；
(2)会议拟审议的事项；
(3)有权出席基金份额持有人大会的权益登记日；
(5)会务常设联系人姓名、电话。
2、采取通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和书面表决方式，并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见的寄交和收取方式。
(四)会议的召开。
基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式召开。
会议的召开方式由召集人确定，但更换基金管理人和基金托管人必须以现场开会方式召开基金份额持有人大会。
1、现场开会。
由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书委派代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会。
现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
(2)经核对，汇总到会者出示的在权利登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金份额不少于本基金在权利登记日基金总份额的50%(不含50%)。
2、通讯方式开会。
通讯方式开会应以书面方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
(5)会议通知公布前已报中国证监会备案。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则表面符合法律法规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决；表决意见模糊不清或相互矛盾的视为无效表决。
3、如果开会条件达不到上述现场开会或通讯方式开会的条件，则对同一议题可履行再次开会的程序，再次开会日期的提前通知期限为10天，但确定有权出席会议的基金份额持有人资格的权利登记日不应发生变化。
4、属于以现场开会方式再次召集基金份额持有人大会的，必须同时符合以下条件：
(2)经核对，汇总到会者出示的在权利登记日持有的基金份额凭证显示，全部有效的凭证所对应的基金份额不少于本基金在权利登记日基金总份额的50%(不含50%)。
5、属于以通讯表决方式再次召集基金份额持有人大会的，必须符合以下条件：
(5)会议通知公布前已报中国证监会备案。
(五)议事内容与程序。
1、议事内容及提案权。
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如修改基金合同、决定终止基金、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日基金总份额10%以上(不含10%)的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案；也可以在会议通知发出后向大会召集人提交临时提案，临时提案应当在大会召开日前10天提交召集人。
基金份额持有人大会的召集人发出召集现场会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份额持有人大会召开日5天前公告。否则，会议的召开日期应当顺延并保证至少有5天的间隔期。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
召集人对于基金管理人和基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案应进行审核，符合条件的应当在大会召开日5天前公告。大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核：
(1)关联性。大会召集人对于提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超出法律、法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。
(2)程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题作出决定。如将其提案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会作出决定，并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审议。
单独或合并持有权利登记日基金总份额10%(不含10%)以上的基金份额持有人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，未获基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，需由单独或合并持有权利登记日基金总份额20%(不含20%)以上的基金份额持有人提交；基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，未获得基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，其时间间隔不少于六个月。
2、议事程序。
(1)现场开会。
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第(七)款规定程序确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人和基金托管人均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人以所代表的基金份额50%以上多数(不含50%)选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。
(2)通讯方式开会。
在通讯方式开会的情况下，公告会议通知时应当同时公布提案，在所通知的表决截止日期第二天统计全部有效表决，在公证机构监督下形成决议。
(六)表决。
1、基金份额持有人所持每份基金份额享有平等的表决权。
2、基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
(1)一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人所持表决权的50%以上(不含50%)通过方为有效；除下列(2)所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
(2)特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上(不含三分之二)通过方可作出。更换基金管理人、更换基金托管人、提前终止基金合同等重大事项必须以特别决议通过方为有效。
3、基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
4、采取通讯方式进行表决时，符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决。
5、基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决。
(七)计票。
1、现场开会。
(1)如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。
(2)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。
(3)如果会议主持人或基金份额持有人对于提交的表决结果有怀疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数进行要求重新清点；监票人应当进行重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
(4)计票过程应由公证机关予以公证。
2、通讯方式开会。
在通讯方式开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权代表(若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表)的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。
(八)生效与公告。
基金份额持有人大会决议自作出之日起生效，但其中需中国证监会或其他有权机构核准或备案的，自履行完毕相关手续之日起生效。
除非本《基金合同》或法律法规另有规定，生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人均有法律约束力。
基金份额持有人大会决议自生效之日起5个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
九、基金管理人、基金托管人的更换条件与程序。
(一)基金管理人和基金托管人的更换条件。
1、基金管理人的更换条件。
有下列情形之一的，经中国证监会批准，须更换基金管理人：
(1)基金管理人解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产；
(2)基金托管人有充分理由认为更换基金管理人符合基金份额持有人利益；
(4)中国证监会有充分理由认为基金管理人不能继续履行基金管理职责。
基金管理人辞任，但新的管理人确定之前，其仍须履行基金管理人的职责。
2、基金托管人的更换条件。
有下列情形之一的，经中国证监会和银行监管机构批准，须更换基金托管人：
(1)基金托管人解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产；
(2)基金管理人有充分理由认为更换基金托管人符合基金份额持有人利益；
(4)银行监管机构有充分理由认为基金托管人不能继续履行基金托管职责。
基金托管人辞任的，但新的托管人确定之前，其仍须履行基金托管人的职责。
(二)基金管理人和基金托管人的更换程序。
1、基金管理人的更换程序。
(1)提名：新任基金管理人由基金托管人提名。
(2)决议：基金份额持有人大会对更换原基金管理人形成决议，该决议需经代表每只基金50%以上(不含50%)基金份额的基金份额持有人表决通过。基金份额持有人大会还需对被提名的基金管理人形成决议。
(3)批准：新任基金管理人经中国证监会审查批准方可继任，原任基金管理人经中国证监会批准方可退任。
(4)公告：基金管理人更换后，由基金托管人在中国证监会批准后5个工作日内公告。如果基金托管人和基金管理人同时更换，中国证监会不指定且没有中国证监会认可的机构进行公告时，代表10%以上(不含10%)基金份额的并且出席基金份额持有人大会的基金份额持有人有权按本《基金合同》规定公告基金份额持有人大会决议。
(5)交接：原基金管理人应作出处理基金事务的报告，并向新任基金管理人办理基金事务的移交手续；新任基金管理人应与基金托管人核对基金资产总值和净值。
证券投资分析方法论文
摘要：人们可以从证券市场获利，同时也不可避免存在着一定的风险。
每个投资者必须掌握一定的金融投资基础知识，同时也必须掌握一定的证券投资分析方法，这样才能了解市场上证券的价格变动规律。
投资者可以按照价格技术指标和变动因素，选择恰当的买卖时机。
笔者根据相关工作经验，主要探析证券投资分析方法，供大家参考和借鉴。
在我国证券投资理财业务中，存在着收益高和风险大的特点。
证券投资学论文【精选】
目前，大多高职院校实训室的建设依旧较为滞后或相对紧张，导致在证券投资学的教学过程中，实训课程训练与理论课程讲授二者之间脱节较为严重，这使得理论指导实践无法充分发挥其应有的作用。在学习理论课程时，由于大多无法同实际操作相结合，学生往往觉得学习枯燥乏味，这直接影响学生学习积极性，使得教学效果严重打折。在学习实训课程时，又因为理论学习效果欠佳，理论知识严重不足，学生操作依据不够，在一定程度上限制了其动手操作能力。作为一门非常注重教学实践的课程，证券投资学需要设置适当数量的实践课，以便让学生可以投资者的身份进入市场，切身体验证券市场买进卖出、证券价格跌涨，以此磨练学生投资心态，激发学习热情。否则，一味的纸上谈兵，只会让理论联系实际成为一句空话。但是目前，不少高职院校都没有设置投资学实践课，或者实践课的设置仅仅流于形式，并不落实到位，没有达到应有的效果，严重阻碍了学生自身技能的提升。另外，高职院校对于证券投资学实践课的设计也存在问题，没有考虑到实践课的上课时间应该与证券交易的时间相匹配，证券交易的时间是周一至周五9：30~11*白话文*：30，13：00~15:00，周末不进行证券交易，很多高职院校没有按照证券交易时间来设计实践课程。
2、课程考核体系不完善。
投资学课程考核方式往往以考查与考试相结合为主，期末考试占课程成绩大部分比重，加之以学生课下作业和课堂表现打分为辅。这加重了学生的投机心理，不少学生仅仅在期末突击，靠老师考前的重点提示，划考试范围，在最后一两周突击学习便可以获得较好成绩。该考核方式本身缺乏对学生动手能力和投入状态的考评，无法真正检验教师的教学效果和学生的学习收获，缺乏对过程的监督，不利于形成良好的学习风气，作为引导学生学习风气和老师教学方向的手段，现阶段的考核方式无法达到其应有的督促和激励效果。
根据现代社会的需要以及高职院校证券投资学人才培养目标，针对高职院校证券投资学专业教学模式存在的问题，本文认为高职院校证券投资学专业教学模式改革应该从以下几方面来做。
1、积极推进双向互动式教学。
高职院校的学生对于学习的兴趣度不高，这是普遍现象，是很难改变的，为此，高职院校应该改变以往的课堂讲授型的教学模式，多采取案例教学与模拟交易进行讲述，来提高学生的积极性，推进双向互动式教学。案例教学可以开发学生的思维能力，具有比较强的实践性与启发性，这种教学方法学生比较感兴趣。教师通过对案例的讲解，引导学生对案例进行分析，从案例中来引出教学的内容，这样可以激发学生对于证券投资学的学习热情，提高学生分析问题、思考问题的能力。另外，证券投资学教师还应该鼓励学生进行模拟交易，积极引导学生动手操作，利用网络模拟资金进行证券模拟交易，将所学知识运用到模拟交易中去，这样可以激发学生学习的主动性与积极性，使得学生在模拟交易中相互探讨，对证券投资学的研究更加深入，增加学生与教师、学生与学生之间的互动。
2、实行理论与实训相结合的教学模式。
高职院校在进行证券投资学教学的过程中过于注重理论教学，而证券投资学是一门实战性非常强的课程。高职院校应该实行理论与实训相结合的教学模式，使学生在掌握理论知识的同时，又可以将理论知识运用到实训操作中去，在实训过程中可以了解自身对理论知识的了解程度，加深学生对理论知识的认识，也使得学生可以进行实战演练，提高学生的动手能力。为了保证高职院校可以顺利实行理论与实训相结合的教学模式，首先，学校应该根据证券投资学的教学内容，对证券投资学的理论课程及实训课程进行教材改革及教室改革，使理论教学与实训演练更好的结合起来，调动学生的积极性，引导学生参与进行，提高学生实战动手的能力；其次，学校应该给证券投资学教学教室配备多媒体教室和实战演练室，在实战演练室中应该安装有模拟股票操作系统、交易软件、股票分析等证券投资相关软件，使学生可以一边演练一边实习，提高学生的积极性与主动性，将理论课的理论知识运用到实战中来，增强证券投资学的教学效果。
3、建立全面量化的综合考评体系。
建立高职院校证券投资学的考核体系，有利于增强对学生学习的引导性与约束性。既要注重学生对证券投资学课程核心能力的考核，也要注重学生对课程一般能力的考核。因此要建立全面量化的综合考评体系，兼顾学生期末考试的考核和平时学习情况的考核，以及理论知识及实战操作的考核。采用多元化的考核方法，对于学生的学习效果全面综合的评价，从而促进证券投资学教学的创新。高职院校证券投资学考评体系应该包括量化指标与非量化指标相结合、平时考评与期末考试相结合、口头表达与书面表达相结合。期末考试测评也要充分发挥对教师课程教学与学生学期全程学习的检验作用。
总之，对于高职院校证券投资学专业教学模式的改革是一个长期缓慢的过程，不可能一蹴而就，高职院校证券投资学专业教师应该不断提高自身综合素质，学校不断改革教学模式，努力为社会培养证券投资方面高质素人才。
证券投资类论文参考文献
二、调研方法。
第二章证券投资市场调研的可行性及计划流程。
二、计划进度以及流程。
五、证券投资替代行业影响力调研。
1.我国证券投资产品出口量额及增长情况。
3.经营海外市场的主要证券投资品牌。
4.国际经济形式对证券投资产品出口影响的分析。
1.我国证券投资产品进口量额及增长情况。
一、技术竞争。
二、原材料及成本竞争。
三、产品定位竞争分析。
四、区域市场竞争。
五、品牌影响力。
六、价格竞争。
七、证券投资产品主流企业市场占有率。
八、影响证券投资市场竞争格局的因素。
一、用户对证券投资产品的认知程度。
1.功能。
2.产品质量。
3.价格。
4.产品设计。
四、代理商对证券投资品牌的选择情况。
五、主要城市市场对主要证券投资品牌的认知水平。
第十一章证券投资重点细分区域调研。
一、华东地区。
2.华东地区证券投资发展特征分析。
二、华南地区。
2.华南地区证券投资发展特征分析。
三、东北地区。
2.东北地区证券投资发展特征分析。
四、华北地区。
……。
第十二章证券投资产品重点企业调研。
二、证券投资企业市场综合影响力评价。
三、证券投资企业运营状况调研。
第十三章国内主要证券投资企业盈利能力比较分析。
一、-证券投资行业利润分析。
2.不同规模证券投资企业的利润总额比较分析。
3.不同所有制证券投资企业的利润总额比较分析。
第十四章国内主要证券投资企业成长性比较分析。
四、-证券投资行业增长预测。
第十五章国内主要证券投资企业偿债能力比较分析。
第十六章国内主要证券投资企业营运能力比较分析。
四、2014-年证券投资行业偿债能力预测。
1.国际经济环境变化对证券投资市场风险的影响。
2.汇率变化对证券投资市场风险的影响。
3.宏观经济变化对证券投资市场风险的影响。
4.宏观经济政策对证券投资市场风险的影响。
5.区域经济变化对证券投资市场风险的影响。
二、证券投资市场产业链上下游风险分析。
1.上游行业对证券投资市场风险的影响。
2.下游行业对证券投资市场风险的影响。
3.其他关联行业对证券投资市场风险的影响。
三、证券投资市场政策风险分析。
4.证券投资区域经济政策风险。
五、证券投资市场其他风险分析。
证券投资类论文参考文献
摘要：我国证券市场是一个迅速发展的、新兴的市场，因此充满了挑战和风险。
证券投资风险是现代经济发展中的每个投资者和消费者所面临的一个非常重要的问题，在证券投资市场上，我们遇到各种各样的风险。
本文从证券市场的风险分析着手，简单分析了证券投资风险的成因以及在风险防范上应该采取的措施。
关键词：证券投资投资风险投资分析。
一、风险的概念。
风险是指某种不利结果发生的可能性，由不利结果发生的概率来表示。
所谓证券投资风险，是指证券投资者达不到预期收益或遭受到损失的可能性。
证券投资学论文
培养应用型现代金融人才以满足市场需求使得证券投资学的实践教学体系的构建与完善非常必要，本文首先分析了证券投资学实践教学的必要性，并介绍了当下采用的实践教学方式与内容，最后提出了建设与完善实践教学体系的几点思考。
随着中国社会主义市场经济体系的日益完善，证券市场在社会经济体系中的地位也日渐提高。证券投资学作为一门研究市场经济条件下证券市场运行机制和投资主体行为规律的科学，已成为很多高校经济管理类专业的必修课程。该课程内容不仅包括证券基础知识，也有投资分析方法和高深理论模型，是一门实践性很强的课程。尽管本科毕业生读研比例在持续上升，但大部分本科生毕业即面临就业，因此如何根据就业要求深入开展实践教学，从而增强学生实际操作能力和提高学生的就业能力显得尤为重要，也是非常值得深入思考和研究的。对定位于应用型人才的培养目标的高校，作为本科专业证券方向核心课程的证券投资学，应当尤其注重完善其实践教学体系建设，为社会培养复合型金融人才。
1.1课程内容和培养目标决定了理论与实践相结合。
证券投资学这门课程的内容包括了证券市场的基础知识和证券投资分析方法，面向市场需求的培养目标要求通过学习该门课程，使得学生不仅掌握证券的基础知识，而且能够具备初步的证券投资操作与分析能力及规范的分析报告写作能力。[1]因此，只是理论知识的学习是不够的，只有让学生在掌握相关理论知识后，通过不断的实践操作及应用所学的投资分析方法，才能让学生具备相应的能力，这也是培养现代金融人才的重要环节。
1.2满足招聘市场人才需求，提高本科毕业生的就业能力。
为了提高本科应届毕业生的就业竞争力，我们应当了解招聘市场的人才需求，并让学生在校期间得以锻炼并满足需求。本科应届毕业生在证券行业就业的岗位包括财务、it人员、客户经理或者操盘手等，[2]从招聘简章了解到这些岗位的职责和能力要求，发现对沟通能力和自主开发客户拓展市场的能力要求较高，虽然看似对证券投资水平没有做要求，但是只有能提供优质服务给客户才能吸引他们，从而开发客户拓展市场。因此良好的证券投资水平有利于开发和维护客户，对提高毕业生的就业机会有重要作用，因此证券投资学的教学过程中应当注重实践教学，注重培养学生的证券投资水平。
1.3培养学生的创新精神和自主进行研究性学习的能力。
科研在高校占有很重要的地位，研发部门在企业的发展中也起着重要作用，因此培养有创新精神和自主进行研究性学习能力的高素质人才应当是大学教育的根本任务。[3]研究性学习是一种新的学习方式，即在教师的指导下，学生主动探讨解决问题从而获取知识并运用所学知识去解决问题，该学习方式注重锻炼学生的实践动手能力。证券投资学的实践教学体系建设将有助于锻炼学生的实际操盘能力和分析能力，并对想要继续深造的学生的科研训练有很大的帮助。
2.1案例分析。
案例分析教学法在证券投资学教学中非常重要的。证券投资学是一门实践性很强的学科，与证券行业的工作有着密切的联系。教师通过采用案例分析，一方面案例的讲解使得理论知识充满趣味性，可以激发学生的学习兴趣，学习效果会较好；另一方面实现了将课堂上的理论知识应用于解决实际问题，并锻炼了学生应用所学解决问题的能力。证券投资学教材的内容一般不具备时效性，而案例分析教学法可以克服该不足。通过选取切合教学内容的近期发生的重大经济事件作为案例让学生分析，从而让学生保持对市场动态的了解，更新了知识，对就业也更有帮助。另外，案例学习时间并不局限于课堂上，可以布置为小组作业，学生课下查找资料相互讨论，并写总结报告或者在课堂回答提问，不仅锻炼学生查找资料的能力，还锻炼了学生撰写分析报告、团队协作和语言组织表达能力。
2.2上机实验。
证券投资学教学安排一般会设置实验课时，实验课在实验室进行，教师选取实验项目内容，可以让学生分组集中在机房中完成。实验内容可以包括让学生分小组完成股票交易的5个程序、任选一家上市公司做财务分析和选一家上市公司做技术分析等。通过上机实验使学生能够熟练掌握股票交易的基本规则、股票交易的基本流程，能综合运用基本分析与技术分析方法分析股票价格走势。这些实验将使学生们了解如何实现证券交易并通过自己操作深刻理解所学的分析方法。
2.3课上练习。
证券投资学教学内容还包括证券投资的收益与风险的衡量、信用交易和期货期权等，为了让学生充分理解信用交易中保证金情况和期货的套期保值功能，可以设计实践环节的练习和案例分析，使学生能够理解期货套期保值的功能并学会基于案例背景选择合适的套期保值的类型、信用交易中保证金的作用和保证金率的计算并理解信用交易的杠杆作用和掌握不同股票和债券的收益率的计算并进一步指导投资决策等。
2.4课下竞赛。
在学生有了一定的证券知识基础后，鼓励学生参加学院或其他机构举办的股票模拟交易大赛，学生们为了赢得比赛，对本门课程会产生更为浓厚的兴趣和求知欲。股票模拟交易大赛利用证券公司提供的模拟炒股软件，只要学生有一部智能手机即可下载模拟炒股软件手机客户端，由于交易数据全部来自真实股市行情，完全与真实股市买卖盈亏数据同步，可以让学生在模拟炒股的同时又能结合实际行情操盘，快速增加他们的投资经验。另外学生们通过参加比赛，可以将所学理论知识应用于操作，更能加深他们对知识的理解和应用，以及在给定时间和给定的资金额度下构建投资组合，以实现盈利最大化。
3.1基于理论内容选择合适的实践方式。
证券投资学的课程内容包括证券基础知识、投资分析方法等，不同的理论内容的考核要求不一样，因此教师需要根据理论内容来选择合适的实践方式。比如在介绍股票债券和基金等基础知识时，可以选择案例分析以增加知识的趣味性，例如以某知名企业最近的股票分红、股东大会召开等介绍普通股和优先股的区别，以加深学生对理论内容的理解，并增加知识的实用性。比如在介绍金融衍生工具时，为了让学生更深刻地理解金融衍生工具套利功能，可以选取经典的套利案例，在介绍背景后，让学生设计如何利用金融衍生工具套利并分析套利的条件和结果。比如在介绍投资分析方法时，可以让同学们分享自己在炒股比赛中的感受和经验，如何选股及何时买卖等。在讲解证券投资的收益和信用交易时，为了让学生理解如何计算收益率及理解信用交易的杠杆功能，可以让学生在课上做练习等。总之，在每个环节都可以将实践融合在理论知识的讲解中，既增加了知识的趣味性，也增加了知识的实用性，让学生可以学到更多，学得更好。
3.2基于时间选择合适的实践方式。
在基于内容选择合适的实践方式的基础上，教师还需要考虑时间长度，不可为了增加知识的趣味性而未能完成教学任务。可以将资料查找、资料延伸阅读、小组讨论及撰写报告等布置为课下作业，课堂上只需要教师检验成果并点评总结，以求理论与实践并重，让学生在有限的教学时间内学到更多的知识。
市场需求决定了金融学科知识的应用性，这对证券投资学课程提出了更高的要求，因而建设与完善该课程的实践教学体系，对提高教学效果以更好地实现教学培养目标具有非常重要的意义。该课程的授课教师应当认真设计好每节课，选取合适的实践方式有效融合在理论内容中，不断完善证券投资学实践教学体系，以提高实践教学质量，为社会培养现代金融人才。
[1]张丽玲等。以就业为导向的证券投资学实践教学研究与实践。大学教育，20xx(12)。
[2]郝会会。面向市场需求的《证券投资学》课程实践教学模式研究。中国农业银行武汉培训学院学报，20xx(1)。
[3]吴双。以培养学生能力为主的证券投资学实践教学模式研究。教育理论研究，20xx(10)。
[4]范嘉毅，刘晓静。《证券投资学》课程实践教学体系构建的探讨。时代金融，20xx(4)。
证券投资分析方法论文
在有效的证券市场中，证券市场价格的调节对所有新的、公开的信息能作出迅速反应，其信息集合除包括市场本身的客观信息外，还包括公开的证券市场相关的场外客观信息。简而言之，有效的证券市场中，所有场内外相关客观信息都能在上市证券的价格中得到充分迅速的反映。因此，通过证券市场价格计算的证券收益同样能够充分迅速地反映所有证券市场场内外相关的客观信息。
投资主体处理信息的过程通常总是通过证券收益客观信息的识别，获得证券未来收益的预期信息，提取证券投资的决策信息，然后选择证券投资行为。
根据证券投资主体预期形成模式的差异，可以将预期分成理性预期和有限理性预期两大类型。
理性预期是利用最好的经济模型和现已掌握的信息所得出有关证券未来收益水平明确的预测。其中包括不直接研究证券市场价格涨落，而直接研究证券市场所有投资主体的投资行为，通过博弈模型进行证券本来收益的预期。
有限理性预期指证券投资主体不采用经济模型，凭借各自证券投资的经验或者参考其它证券投资主体的预期信息、决策信息和投资行为对证券未来收益的经济预测。
类似的，根据证券投资主体决策形成途径的差异，将决策也分成理性决策和有限理性决策两类。
理性决策是证券投资主体通过合适的证券投资决策模型或者通过证券的技术分析，然后选择投资行为的证券投资决策。
有限理性决策是证券投资主体不采用证券投资决策模型，也不采用技术分析，仅凭借各自证券投资经验或者参考其它证券投资主体的预期信息、决策信息和投资行为所进行的证券投资决策。
证券市场中，完全不考虑证券未来收益水平和变动趋势的完全非理性证券投资主体几乎是不存在的。因此，本文研究的证券投资主体在信息处理的预期和决策两个环节中都具有理性或者有限理性。
具有理性的证券投资主体在信息处理两个主要环节上是通过经济模型或者技术分析独立获得理性预期信息和理性决策信息，然后独立选择证券投资行为。故称他们是独立型证券投资主体。
具有有限理性的证券投资主体在信息处理过程中，如果在两个主要环节上都是凭借自身证券投资经验获得有限理性预期信息和有限理性决策信息，然后，独立选择证券投资行为，他们也是独立型证券投资主体。如果，至少在一个环节上，参考其它证券投资主体获得有限理性预期信息或者有限理性决策信息，模仿其它证券投资主体的投资行为，选择自身投资行为，称他们是模仿型证券投资主体。
独立型证券投资主体可能采用相同的经济模型或者相同的技术分析，也可能凭借各自相似的证券投资经验，导致其证券投资行为产生客观相似的效应。
模仿型证券投资主体，基于自身认知的内涵、认知的结构和认知的层次以及投资的经验。投资的偏好和投资的心理的局限，不足以从客观信息中独立获取证券未来足够的预期信息和独立提取选择投资行为足够的决策信息，或者对各自预期信息和决策信息的置信程度不足以独立选择投资行为。他们不得不通过参考其它证券投资主体的预期信息、决策信息和投资行为，以便获取各自足够的预期信息，提取各自足够的决策信息，或者达到选择投资行为足够的置信程度，客观上模仿独立型证券投资主体的投资行为进行证券投资。因此，模仿型证券投资主体的投资行为产生模仿的效应。
模仿型投资主体的投资行为比独立型投资主体的投资行为客观上非理性含量更高一些。通过社会心理和认知心理分析，特别是证券投资博奕分析可以得到，模仿型证券投资主体模仿选择的投资策略是随大流的从众策略。
综上所述，在有效的证券市场中，独立型证券投资主体的投资行为可能存在客观相似性，而模仿型证券投资主体的投资行为必定存在模仿从众性。
3.形成风险的市场内在机制。
在有效的证券市场中，上市证券的价格能充分迅速地反映证券市场所有场内外相关信息。所有证券投资主体都能任意地、不断地获取有关上市证券价格、涨跌幅度和交易量的客观信息。因此，在有效的证券市场中，所有证券投资主体的客观信息是对称的，证券市场的竞争对所有证券投资主体是公平的。
面对客观对称的信息，两类证券投资主体预期形成的模式和决策形成的途径具有较大差异，导致其证券投资行为对未来证券市场价格的波动产生不同的作用，从而对投资证券未来收益的波动也产生不同的作用。因此，两类证券投资主体的投资行为对证券未来可能收益间的差异产生不同的作用。如引言所述，证券未来可能收益间的差异就是投资证券的风险，两类投资主体的投资行为对证券市场风险产生不同的作用，他们就是形成风险的市场内在机制。
若两个具有限理性的独立型证券投资主体通过相同的经济模型或者相同的基本分析和技术分析独立获得各自的理性预期信息和理性决策信息通常是大致相同的。
若两个具有限理性的独立型证券投资主体凭借各自的投资经验大体相同，他们独立获得的有限理性预期信息和有限理性决策信息也大体相同。
上述情况下，两个独立型证券投资主体间便具有预期信息和决策信息的对称性，通常其证券投资行为对投资证券的市场风险形成产生客观相似的作用。否则，两个独立型证券投资主体的预期信息和决策信息是非对称的，其证券投资行为也不尽相同，对投资证券的市场风险形成的作用也不尽相同。
桑塔弗研究所（sfi，santafeinstitute）通过计算机模拟完全由独立型证券投资主体组成的股票市场发现，股票市场价格波动，股票未来可能收益间的差异，即证券投资风险和独立型证券投资主体投资行为的客观相似程度及其变化速度有关。
综上所述，独立型证券投资主体投资行为的客观相似性是证券市场风险形成的一种内在机制。不妨称为独立客观相似机制。其客观相似程度以及所持资本资产结构的变化速度达到一定水平时，投资证券的市场风险会被成倍地放大，导致证券市场出现复杂现象，价格大幅波动，交易量增加，泡沫形成，甚至累积成危机。正如桑塔弗研究所模拟的股市一样。说明形成市场风险的独立客观相似机制是证券市场内在的非线性机制。
面对客观对称的信息，模仿型证券投资主体各自独立获取的预期信息和独立提取的决策信息，通常是非对称的。模仿型证券投资主体需要参考其它证券投资主体的预期信息和决策信息，以便选择各自的证券投资行为，他们的投资行为就会或多或少地模仿其它证券投资主体的投资行为，也就是从众选择各自证券投资行为。这种模仿从众行为会在模仿型证券投资主体间传染蔓延，他们个体的有限理性投资行为演化成证券市场整体的非理性投资行为，证券市场价格的波动被成倍地放大，导致证券市场价格极度剧烈地波动，证券未来可能收益间的差异大幅度增加，证券市场风险增大，甚至风险累积成为危机。
模仿型证券投资主体投资行为的模仿从众性是证券市场风险形成的另一种内在非线性机制。不妨称为模仿从众传染机制。
4.结束语。
本文通过分析两类证券投资主体的证券投资行为对于形成证券市场风险的不同作用，揭示了形成证券市场风险的独立客观相似机制和模仿从众传染机制。它们都是证券市场内在的非线性机制。值得一提的是，独立型证券投资主体间，可能存在独立客观相似性，而模仿型证券投资主体必定存在模仿从众传染性，因此，形成证券市场风险的内在非线性机制主要是模仿从众传染机制。
无论采用定性方法，定量方法或者定性定量相结合的方法，研究投资证券未来的收益和风险，以及证券市场风险形成的内在机制更合理、更科学的经济假设体系应由有效市场假设、有限理性假设。客观信息对称性假设、预期和决策信息非对称性假设以及简化问题的一系列假设组成。本文在上述经济假设体系中，仅对形成证券市场风险的内在非线性机制作了定性的研究和阐述。更具有科学性的定量或定性定量相结合的分析和实证研究是有待进一步深入研究的课题。
证券投资学论文
：近年来，随着我国证券市场的迅猛发展，人们的理财观念也逐步改善，因此，高校中证券投资学课程受到各专业学生的普遍欢迎。本文主要针对财经类专业《证券投资学》教学过程中存在的问题，提出改进的教学模式和教学方法，培养和提高学生的投资意识和投资理念，为提高学生管理技能和管理素质打下坚实的基础。
证券投资学是一门研究证券投资运动及其规律的学科，本课程主要讲授了股票、债券等投资方式的特点以及规律，并通过基本分析和技术分析对证券投资工具进行基本的交易操作。学习本课程不但是专业学习的需要而且能帮学生建立起基本的理财观念和投资理念。不论学习什么专业，也不管将来在哪个行业发展，投资、理财都将会伴随学生的一生。学生通过学习本课程，能初步掌握证券投资的基础知识以及证券分析的基本原理，熟悉证券交易的基本程序和投资技巧，利用证券模拟和网上实训，培养学生的运用能力及综合素质，使学生成为应用型、复合型、技能型的高等职业人才。
1、缺乏适用的教材。证券投资学的形成与发展与西方投资市场的不断完善息息相关，众多投资理论的形成也都是在西方市场环境下研究得出的，这样就导致课程的学习内容与我国证券市场实践脱节。并且这些理论部分涉及资本资产定价模型、单因素模型和多因素模型、套利定价理论、有效市场理论和行为金融理论等众多理论，其中，资本资产定价模型、有效市场理论的创始者是诺贝尔经济学奖的获得者，可见其理论达到了一定深度，而且要求有较好的数学基础，要理解这些内容对财经类专业的学生来说比较困难。对于财经类专业的学生而言，一本适用的证券投资学教材不仅要符合财会专业知识结构，还要能够拓宽学生视野、提高学习兴趣、激发求知欲望。据统计，目前在售的证券投资以及投资分析等相关教材绝大多数都是面向金融专业的学生，更注重对金融理论和模型的解析，而证券交易软件的操作和投资技巧等方面的知识比较少。
2、实践教学环节薄弱。证券投资学的教学内容一般都涵盖了以下几个部分:证券投资工具的运用、证券市场、证券投资基本分析、证券投资技术分析、风险防范和市场监管等。目前，高校证券投资学课程在财经类专业的教学计划中列为专业必修课，包括理论教学和实验课两个部分。总课时为64-72学时，以理论讲授的教学方法为主，授课老师需要花很多时间才能让学生掌握证券投资的分析方法以及证券投资的技巧，但是课堂教学存在很大的局限性，即使充分运用多媒体教学效果也不显著，比如在学习证券投资技术分析时会涉及到k线图、移动平均线、黄金分割线以及kdj、macd、wms、rsi等各类技术分析指标，因此，授课老师在演示操作交易软件时，交易界面包含大量的信息使得学生很难在短时间内理解并消化。实验课时仅占总课时的1/4，在有限的实验课中学生要运用模拟交易软件完成相关实验操作，还要撰写实验报告。但往往因为实验课时过少导致实验环节的完成情况并不能达到预期的效果。
3、课程考核评估方式单一。目前金融专业以及财经类专业的证券投资学课程的考核方式均以期末闭卷考试为主。闭卷考试很容易导致学生平时不注重学习积累到期末考试周死记硬背、应付考试的现象发生。应用型本科院校证券投资学的教学目的是提高学生综合知识的运用能力和实践能力。因此，目前的课程考核方式与证券投资学教学目的存在本质上的冲突。应该丰富考核方式，注重平时表现成绩。
1、合理确定教学内容。在教材方面建议选用国外成熟的理论教材外加国内的案例分析教材，这样既能充实案例分析的内容又能弥补实践模拟课的缺陷，真正将理论与实践结合。在讲授过程中只要求学生掌握最基本的投资理论，对于一些晦涩难懂的西方投资理论可以略过不做重点讲解，教学内容本着够用、会用、实用为原则，使学生在对理论知识理解的同时提高实践操作和灵活运用能力。在我国多变的证券投资市场环境下，教师要根据国家政策法规制度等的变化及时更新教学内容，不能只注重课本内容的学习，还要加入更多符合我国国情的证券投资知识，及时补充国家证券市场中相关制度、政策等的变化内容，通过课堂讨论等多种形式让学生充分了解我国证券投资市场的变化。针对财经类专业学生的需求及特点，使其能够学以致用，本课程在教学过程中更加注重实践与应用能力的培养而不是对金融理论与模型的解析。
2、加强课后模拟交易指导与监督。鉴于目前实践课时过少，学生利用有限的实验课时间无法达到预期的实践效果，因此要求学生课后自行下载并安装证券投资软件进行模拟交易，对课上讲授的各种投资分析方法包括基本分析法和技术分析法进行综合练习。另外，要求学生形成自己的选股思路，寻找潜在的绩优股，就某一上市公司的基本面及投资价值进行综合分析，独立撰写投资分析报告。这就要求任课老师，最好能到证券交易所顶岗实习，加强自身业务素质。在积累了丰富的投资经验的同时加强对学生课后模拟交易的指导与监督，指导学生综合应用投资学课程中的所学到的各种理论、方法或技巧解决问题，从而提高学生的投资理财能力和综合素质。
3、综合运用多种教学方法。要打破目前以讲授为主的教学模式，运用启发式教学、案例教学、视频教学、引入财经周评等多种方法相结合来激发学生的学习兴趣，有效提升学生的学习效果。理论知识枯燥乏味，进行如下教学模式的安排：首先，为激发学生的学习兴趣，在讲授教材理论知识之前，可以先播放一段教学视频，让学生了解相关背景知识，然后由老师提出与所授理论知识相关的问题，引导学生独立思考。可选择播放《华尔街》以及析金法百科等相关视频将教材理论知识同视频中的历史事件结合起来，让学生接触更多的投资实践。其次，在讲到金融衍生工具这个知识点时，因为很多同学对其不了解，可以利用案例教学以及启发式教学，例如：假设今天某位同学以每股20元的价格买进了10000股平安银行的股票。可以提问：买进后你会担心什么？怎样归避股价下跌的风险？什么是套期保值？怎样进行操作？引导学生得出套期保值的做法是在期货市场卖出10000股1个月后交割的平安银行股票的期货合约，期货价格也为每股20元。继续提问：假如平安银行一个月后股票价格下跌至15元/股，套期保值结果如何？假如平安银行股票价格一个月后上涨至30元/股，套期保值的结果又如何？层层递进以此来引发学生思考并理解套期保值的含义及特点。最后，为了使教学内容更贴近中国证券市场发展变化，引入财经周评模式，每周要求学生运用所学证券知识上周证券市场进行评价并对本周的股价走势进行预测。
4、课程考核评估方式多元化。课程的考核评估方式对学生的学习具有引导作用。证券投资学目前的考核以期末考试为主。平时成绩比重太少而且实践环节的成绩几乎体现不出来，应用型本科人才培养应以知识的运用能力为重点，而现有的考核方式没有突出对实践应用能力的评价，这样就导致学生不够重视实验课，实验报告也不认真完成。因此，要增加平时成绩尤其是实验课和实验报告考核的占比，以提高学生的实践操作能力。另外，还需增加课程考核中课堂讨论和主动发言的成绩比重，注重考核学生在实际投资领域的投资理财能力。综上所述，从课程内容、教学方法、考核形式、课后辅导与监督等多方面来进行全方位的优化改革，才能达到更好的教学效果，才能让学生在学习证券投资理论知识的同时，切身体会证券投资交易的流程、交易方法和操作技巧，真正做到学以致用。
[1]李硕。证券投资学课程教学模式优化研究[j]。当代经济。20xx.10.
[2]王永桂．案例教学中学生的角色定位与行分析[j]。现代教育科学。20xx.2.
证券投资学论文
近些年来，我国证券市场各项制度不断得到完善，金融产品越来越丰富，在金融市场上参与投资交易的人也越来越多，证券市场的发展也越来越国际化。但是与此同时，金融市场的非理性投机活动也一而再再而三地连续上演着让人瞠目结舌的现象，这种现象根源于投资者对资本的狂热，但也与市场参与者的非理性有着较大的关系，而市场上有很多的非理性投资者居然是刚从高校毕业的学生。作为证券投资学课程的高校教师，笔者认为如果想要使得中国证券市场在未来更加成熟有效的发展，则必须从当前国内的证券投资学的教育工作开始抓起，培养出更加了解基本理论、更加熟悉交易市场游戏规则的理性投资人。
当前在国内各个高校以及研究机构内，证券投资学都被列为商学院大多数学科本科学生的专业必修课学习课程，本科生在学习了经济管理类的基础课程之后开始学习该课程。这门课程自从被从国外引入到国内之后，虽然诸多高校都有开设该课程，但是对于应用型高校而言，其教学应该与研究型高校有所区别。
在应用型本科的教育中，学生除了需要了解理论知识外，对于理论知识的实际应用更加需要重视，这对于未来学生的就业发展有着重要的影响。而當前该课程的教学中，往往会出现两个极端现象，要么只关注实践要么只关注理论。只关注实践的教师大多本人也在证券市场上参与投资交易，多认为中国市场是一个政策导向的市场，从西方引进的投资理论知识不适用于中国市场，因此在教学工作中时常会抛弃理论内容，而更加青睐于技术分析的内容，教学时基于自己的经验结合技术分析理论，传授知识于学生，甚至会经常鼓励动员学生在真实的市场上进行实际交易。
这种教学对于学生的实践能力培养有一定的作用，但对于学生的理论素养却没有太多助益，有时甚至会刺激学生忽略理论知识的重要性尤其是基本面的重要性而热衷于高风险的投机交易，最后陷入中国投资者常见的追涨杀跌的非理性交易活动中。而另一个极端则只关注理论知识，课堂教学中大讲特讲各种艰涩难懂的投资理论知识，忽略了中国金融市场的独特性和学生的实践能力，导致学生渐渐地失去学习的兴趣，陷入为考试而学习的怪圈中。这两种情况对于应用型本科学生的能力培养的作用都是有不利影响的，除此之外，关于证券投资学的本科教育中还存在以下问题：
（一）学生学习被动。
当前国内的证券投资教学主要还是在课堂上进行的，这就决定了教学模式更多还是采取教师主动教学，学生被动学习的传统方式。这种方式由于教学任务的要求，教师需要在一个学期的教学工作中把一本教材的理论知识全部或大部分传授给学生，这就使得教师为了赶进度，每堂课强制性地输入很多知识给学生，而学生很有可能在此之前对证券市场没有任何基本了解。这种课堂往往使得学生很被动地学习，教师讲授什么其就接受什么，缺少学习的热情和独立思考的能力，更谈不上独自实践了。
（二）知识体系源自于西方。
当前应用于证券投资学本科教学的教材有很多，这些教材有理论知识非常丰富的，也有全部是投资案例的，也有理论和案例相结合的，表面看上去可以选择的非常多，但是无论是国外学者或是国内学者所著的教材，其知识体系基本上来源于国外金融市场的发展理论，很多理论放置于中国金融市场情境下即水土不服，这也会让学生产生更多困惑，进而生出理论知识无用论的感觉。
（三）缺少实践平台。
应用型本科的教学起初就是希望让学生在学习理论知识的过程中，能够将其应用于社会实践，提高学生的实践能力。但与商学院很多课程的教学工作相似，证券投资学的实践可能更多依赖于多媒体教学。这种模式与原来的单纯只有课堂教学相比，对于学生能力的提升有一定的作用，但是远远不够。学生的实践能力的提升有赖于更加真实的市场实践，这就要求学生有这样的平台去参与实际的金融市场交易，将所学应用到实践中，而由于资源的缺少以及学校与外部企业的脱节等原因，这类平台的构建在目前国内的教学中是极为少见的。
除了以上这些问题外，应用型本科证券投资学课程还存在着其他一些问题，如有些学校的课程设置不合理，大二上学期甚至大一就开始学习该课程，学生的理论基础知识明显不够充足；再如有些学校教授证券投资学课程的教师本人也没有任何投资交易的实践经验等等。这些问题对于学生能力的培养都会产生不利影响，但却普遍存在于中国的高校教学过程中，这就要求学校的教育工作人员努力推进该课程的教学改革，通过改革来完善教学工作，提升教学效果。
结合国内各所高校应用型本科在证券投资学课程的教学现状可以发现其存在诸多的问题，这些问题或多或少都对学生实践能力的提升有不利影响，教学改革迫在眉睫。基于此，本文结合笔者多年的教学经验，对证券投资学的改革提出以下建议：
（一）鼓励学生课外多做阅读。
在以往课堂教学过程中，通过对学生的提问和讨论，发现很多学生对证券投资很感兴趣，但却对证券投资的基本理论和市场热点所知不多。这主要是由于学生“一心只读圣贤书，两耳不闻窗外事”的习惯所造成的。很多学生为了得到学分而学习，功利性学习严重，只对教材上的知识有兴趣，对社会时事不关心，但是证券市场的交易与社会时事密切相关，这就要求教师需要有目的地引导学生多进行课外阅读，包括课外书、财经新闻、社会热点等。为了刺激学生主动去查阅资料，每次课后布置的作业不要局限在教材课本上，而是包含其他课外阅读的内容，下节课引导学生进行讨论，发表意见，进而激发学生的学习热情，拓宽学生的视野。
（二）课堂教学与模拟投资相结合。
当前，多数高校的商学院都建有金融实验室，从外采购了各种用于模拟实践的金融软件，那么教师在课堂教学的过程中，应该充分利用这些实验室，开展各种投资竞赛，鼓励学生参与。同时，每年社会上有很多金融机构也会开展很多的金融投资竞赛，教师需要积极关注相关信息，并将信息提供给学生，鼓励学生多多参加此类比赛，在比赛中运用所学理论知识，并积极总结投资经验，同时在课堂上与其他同学分享经验。
（三）案例分析穿插在课堂教学中。
目前，国内商学院的教学过程更多还是侧重于理论知识，但是有一些理论知识对于学生而言过于晦涩无趣，这就使得学生很难对其有深入形象的了解。这就要求教师应当将与之相关的案例穿插在理论知识的教授中，带领学生研读并讨论案例，引导学生学习热情。此外，也可以要求学生来搜集资料，整理出最新的案例，然后与其他学生共同学习。
（四）构建实践平台，与市场真正接轨。
单纯依赖于课堂教学对于提升学生实践能力的帮助是有限的，更多还需要依赖于学生的实际实践经验，这就要求学校和老师构建更加全面的实践平台来帮助学生积累经验。这种平台除了学校的金融实验室之外，还需要学校与外部活跃于市场中的各类金融机构接洽，建立长期的合作关系，由金融机构为学生提供更加直接更加现实的实践平台，让学生更多地参与到真实的金融市场的交易中，了解第一线的金融交易规则，弥补学校课堂教育的不足，让学校的教育工作与金融市场接轨，推动学生能力提升。
（五）加强教师自身修炼。
中国高校的教育工作者大多是从高校毕业后又直接进入高校从事教育工作，有着丰富的理论知识，但缺少实践经验，这就使得其在教学中也偏重于理论知识的传授，不利于学生实践能力的培养。因此，作为高校的教育工作者，尤其是教授如证券投资学这样的应用型本科课程，教师需要首先从自身的能力修炼出发，多参与实际的投资交易以积累更多的经验，对真实市场有更加充分的了解，提升自身修养，才能给学生提供更好的教学活动。
（六）完善教学考核模式。
中国教育的现实是，对于很多学生而言，本科教育的最直接目标是要获得一个良好的成绩，因此，以上各种方法的使用如果与教学考核脱离开来，其发挥的作用可能就会十分有限。若想达到比较理想又比较广泛的效应，则需要将众多方法与教学考核结合在一起，建立起更加完善的考核模式。
学生该课程的最终得分应该包含四部分：课堂讨论、案例准备、投资竞赛和考试。其中课堂讨论和案例准备分小组展开，要求学生积极参与，不设置标准答案，开拓思路为主，所占权重可以有一定的弹性。投资竞赛也作为评价考核的一方面，所有学生独立参加，打分参考每个学生的最终业绩表现，由于投资业绩受很多外部因素影响，所以业绩仅供参考，主要根据学生的交易频率和最终的投资总结报告作为打分依据，其权重根据课程设置情况可弹性变动。最后的考试，根据各个学校的教务要求弹性设置权重，但考试内容不能仅仅限于指定教材内容，教材中的理论可占考试内容的60%到70%，其他三项中涉及到的相关内容可占考试的30%到40%。该考核中的考核内容可以依据各个学校的实际情况有所调整，但考核需要遵循全面同时侧重于理论与实践两个方面的原则。
四、小结。
中国金融市场的起步虽然较晚，但是发展速度日新月异，在其近些年的发展历程中，可以发现其存在诸多的问题，这些问题的解决需要各方人员的努力，而作为金融市场储备人才的各大高等院校的学生，其能力的培养则依赖教育工作者的努力工作。本文基于此，结合笔者多年的证券投资学教学经验，分析了其存在的一些问题，也给出了一些建议，这些建议可以应用在以后的证券投资学教学过程中，也需要在以后的教学实践中发现更多的问题，探寻出更好的有助于提升学生实践能力的方法，为国内金融市场未来的发展培育出更多既有理论又有经验的人才。
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证券投资分析方法论文
摘要：我国证券市场是一个迅速发展的、新兴的市场，因此充满了挑战和风险。
证券投资风险是现代经济发展中的每个投资者和消费者所面临的一个非常重要的问题，在证券投资市场上，我们遇到各种各样的风险。
本文从证券市场的风险分析着手，简单分析了证券投资风险的成因以及在风险防范上应该采取的措施。
一、风险的概念。
风险是指某种不利结果发生的可能性，由不利结果发生的概率来表示。
所谓证券投资风险，是指证券投资者达不到预期收益或遭受到损失的可能性。
证券投资分析方法论文
摘要：文章通过分析我国证券市场存在风险现状以及这些风险形成原因，提出合理的防范风险的措施，通过完善法律，加强监管，推进市场的平稳健康发展，增强我国证券市场的风险管理，使证券市场在我国发挥更大作用，从而促进我国经济的进一步发展。
关键词：证券投资;证券市场;风险防范。
证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式，随着我国社会主义市场经济的不断发展，我国证券市场的也得到了迅速的发展。
但是，由于我国社会主义市场经济是在特殊的经济条件下逐渐成长和发展起来的一个特殊的经济市场，这就使得我国的证券市场具有其特殊性，也使得我国的证券市场存在着巨大的潜在风险。
例如，上市公司的质量问题;证券交易制度问题;市场过度投机问题;政府对市场的干预和宏观调控政策存在着失当或失效问题等，这些都是造成我国证券市场异常波动的原因。
这些波动对广大投资者带来巨大投资风险及经济损失的同时，更对我国的金融体系和国民经济造成了巨大的危害。
尽管投资的品种和种类也日益多元化，然而证券投资依然是广大投资者最有前景的理财方式之一。
但是风云变幻的证券投资对于广大投资者来说依然难以把握，使投资者面临获投资结果的极大的不确定性。
一般而言，证券投资风险是指投资者投资本金遭受损失的可能性。
风险是由于未来的收益的不确定性，实际收益与预期收益出现偏离，从而造成损失。
证券投资的风险一般可分为系统风险与非系统风险。
(一)系统风险。
证券投资的系统风险是指那些对所有的上市公司产生影响的因素引起的风险，比如因经济、政治及整个社会环境变化所引起的证券价格的波动都属于此类风险。
就目前我国证券市场而言，大致有如下几种：
1.利率风险。
这是指利率变动，出现货币供给量变化，从而导致证券需求变化而使证券价格变动的一种风险。
一般而言，因利率下降引起股价上升或因利率上调引起股价下跌。
2.市场风险。
这是指证券市场本身因各种因素的影响而引起证券价格变动的风险。
证券市场瞬息万变，直接影响供求关系，包括政治局势动荡、货币供应紧、政府干预金融市场，投资者心理波动以及大投机者兴风作浪等，都可以使证券市场掀起轩然大波。
3.政策风险。
各国的金融市场与国家的政治局面、经济运行、财政状况、外贸交往、投资气候等息息相关，国家的任一政策的出台，都可能造成证券市场上的证券价格的波动。
4.其他系统风险。
除了上述风险之外，还存在其他一些风险如汇率风险，入市资金结构风险等。
(二)非系统风险。
非系统风险，是指某些微观不确定因素的发生对某一个或几个证券的收益产生影响所带来的风险。
这些微观不确定只对个别公司或企业产生影响，通常与整个证券市场的价格变动不存在系统性、全局性关联。
非系统风险主要有如下几种：
1.信用风险。
它是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。
信用风险实际上揭示了发行者在财务状况不佳时出现违约和破产的可能，它主要受证券发行者的经营能力、盈利水平、事业稳定程度等因素的影响。
2.经营风险。
指上市公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误导致企业亏损而带给投资者投资损失的可能性。
造成经营风险的因素有诸如项目投资决策失误、市场预测不准以及技术更新不及时等。
在市场经济条件下，任何企业都有经营失败的可能性，因此这种风险是始终潜在的。
3.财务风险。
财务风险是指企业资本结构不合理所造成的风险。
负债经营是现代企业常用的一种经营手段。
一般来讲，债务资本比例越高，财务杠杆作用就越大，但同时也要看到负债经营不利的一面，由于负债需要支付固定的利息，当企业利润下降时，带给投资者的收益就将大幅度减少。
因此，如果企业负债过量，造成资本结构不合理，那么相应所蕴含的财务风险就越高。
4.价格风险。
价格风险是指涉及企业产品的价格发生变动而带来的风险。
构成企业的价格风险一方面是成本因素，即企业从事生产所需的原材料、主要辅助材料的价格上涨或职工工资增加使生产成本上升，另一方面是市场竞争使销售价格的下降。
5.技术风险。
指技术开发方面的各种不确定因素，如技术难度、成果成熟度、与商品化的差距、开发周期、技术寿命期等造成的投资风险。
除了上述几种特殊风险外，常见的造成非系统风险的因素还有诸如自然灾害以及不利于某一公司或企业的特殊事件的发生等等。
二、证券投资风险影响的.因素。
证券投资给人带来收益的同时也伴随着一定的风险。
证券投资的风险因素很多，但最主要的是经济因素。
风险因素共同作用的结果，或直接表现为证券投资不能盈利甚至不能收回本金(主要指债券)，或间接表现为某种证券投资比银行存款或其它投资少盈利。
证券投资风险既包括证券本身规律体制的风险，又包括人为因素的风险。
因此，对证券投资风险因素的认识有利于监管机构制定合理的证券制度，也有利于投资者做出正确的投资决策。
(一)市场风险影响因素。
市场风险是由于证券市场行情变动而引起的。
就我国目前情况来看，产生市场风险的主要原因有两个：一是证券市场内在原因，它是不可避免的;另一个就是人为的因素。
证券市场行情的变动同样也引起市场风险。
这种行情变动可通过股票价格指数或股价平均数来分析。
证券行情变动受多种因素影响，但决定性的因素是经济周期的变动。
经济周期的变化决定了企业的景气和效益，从而从根本上决定了证券市场，特别是股票行市的变动趋势。
(二)利率风险影响因素。
市场利率的变动会引起证券价格变动。
利率与证券价格呈反比变化，即利率提高，证券价格水平下降，利率下降证券价格水平上涨。
利率从两方面影响证券价格：一是改变资金流向。
当市场利率提高，会吸引一部分资金流向银行储蓄、商业票据等金融资产，从而减少对证券的需求，使证券价格下降。
当市场利率下降时，一部分资金流回证券市场，增加对证券的需求，刺激了证券价格上涨;二是影响公司成本。
利率提高，公司融资成本提高，在其他条件不变的情况下盈利下降，引起股票价格下降。
利率下降，融资成本下降，盈利相应增加，股票价格。
上涨。
(三)投资者层面风险影响因素。
证券投资风险究其实质是投资者遭受损失的可能性和损失的大小，它源于证券市场内外各因素未来的不确定性，投资者本身的行为也会带来一定的风险。
1.过度自信导致的非理性投资行为。
证券市场是一个典型的导致过度自信的场所，投资者会由于过度自信而影响他们对会计信息的正确研判。
2.风险偏好导致的非理性投资行为。
不同的投资者对待风险的态度是不同的，主要可分为风险厌恶、风险中性以及风险喜好型投资者。
通常风险喜好型投资者会把相同的资产组合的确定等价报酬率定得比无风险投资的报酬率要高，使得他们更倾向于选择资产组合而不是无风险投资。
3.从众心理导致的非理性行为。
在证券市场中，投资者往往不是基于自己对收益和风险的预测，而是通过猜测和跟随别人的行为来买卖股票，这就是通常所说的股票市场的从众行为。
而从众心理导致的非理性的投资行为，则使客观存在的投资风险成为事实。
证券投资是一种风险投资，在证券投资过程中，为了尽可能避免各种风险，获得最大的投资收益，投资者必须对投资风险有充分认识，学会衡量投资风险的方法，采取相应的防范措施，将证券投资的风险减少到最低限度。
证券投资风险的规避主要从两个方面来考虑，一是政策制定者要推出合理的规则，尽量减少风险;二是投资者要保持清醒的头脑，认清市场本质，把投资风险降到最低限度。
(一)系统性风险的防范。
对于证券投资监管机构而言，系统性风险可以从制度创新、提高上市公司质量、完善监管体系三个方面防范和化解，提倡诚信并帮助投资者树立理性投资的观念。
对于投资者，系统风险是无法消除的，投资者无法通过多样化的投资组合进行防范，但可以通过控制资金的投入比例等方式，减弱系统风险的影响。
(二)非系统性风险的防范。
证券投资非系统风险可以通过多种证券投资组合分散和降低。
投资组合分散风险的原理在现代金融市场得到了广泛应用。
投资者一般应先分析各证券的收益与风险结构，通过对行业发展前景、公司经营状况和财务状况的分析与研判，再结合其市场表现，选择出具有潜力的投资品种构建投资组合。
投资者可将资金分散于债券与股票，而且在购买股票时选择购买不同行业和不同企业的股票，从而避免因某一行业或企业不景气而蒙受重大损失。
不同地区的企业会受所在地区的经济状况、市场、税赋以及政策等诸多因素的影响，经营业绩会相当悬殊，其股票在市场上的表现也会有一定差异。
在投资期限上采取分散方式，就是将资金分成若干部分分别进行长期投资、中期投资以及短期投资，这样，可以减少经济不景气或股市行情大起大落所带来的损失。
1.证券投资市场各种风险产生的原因并不是单一的、许多情况下是各种因素共同作用的结果。
所以我们对证券投资的风险分析不应采取一因一果的分析方法，而应采取一因多果或多果多因的综合分析方法。
2.在证券投资风险中，系统的风险是不能通过分散投资加以避免的，而只有非系统性的风险，才能采用多样化的投资加以避免。
3.对证券投资风险形成的原因进行了深入的分析，并提出了相应的防范措施，对保护投资者的利益有重要意义。
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证券投资学论文
：投资者教育是当前资本市场制度建设的重要环节。针对目前高等院校投资者教育重理论轻实践，券商机构投资者教育重实践轻理论的现状，充分发挥证券投资学在投资者教育中的作用，提高投资者教育的成效；本文认为，证券投资学需要建立分层教学的理念，针对不同群体、不同层次的学生和普通居民，拟定有针对性的教育方案和教学模块。
当前，随着资本市场的持续繁荣，从事证券投资活动的居民和企业与日俱增。在以散户为主体的中国资本市场，投资者素质决定了资本市场的波动性和稳定性。投资者素质是包括心理素质和业务素质在内的综合素质，影响着投资者情绪和行为，是导致市场波动的根本原因，因而有针对性的投资者教育就显得极其重要。加强投资者教育，既离不开产业界，也离不开教育界的共同努力。作为教育界肩负起投资者教育使命的一块重要阵地，证券投资学需要建立分层教学的理念，针对不同群体、不同层次的学生和普通居民，拟定有针对性的教育方案和教学模块。
目前，国内投资者教育主要有两大阵地。一个是高职高等院校的投资学相关课程的理论教学和实践教学，尤其是与股票市场密切相关的证券投资学课程。另一个是券商、基金等行业内金融机构建立的投资者教育基地，介绍与证券投资相关的基本知识和操作指南。其中，高职高等院校投资者教育的重心放在理论教学，向在校学生讲授证券投资的内涵和意义、资本市场的发展与构成、技术分析理论、价值投资理论、量化分析理论、演化分析理论等理论知识。可见，高职高等院校教学具有全面性、系统性、发散性的特点，但重理论轻实践的教学弊端也暴露出来，导致学生所学理论知识难以有效与实践联系起来。同时，科研与实践脱节问题也比较突出。相反，金融机构投资者教育的重心则放在实践教学，向一般投资者介绍证券投资的基本知识、风险教育、股票分析软件的基本操作功能、股票投资的实战技法等实践知识和经验。可见，金融机构教育具有应用性、操作性、针对性的特点，但重实践轻理论的教学弊端同样也比较明显。而且，金融机构投资者教育往往伴随着功利性的目的。针对高职高等院校投资者教育重理论轻实践，金融机构投资者教育重实践轻理论的现状，我们认为，整合两大阵地教育方式和手段，建立多方投入、分工合作、长效完整的投资者教育方案体系是当务之急。站在高等院校角度，完善证券投资学教学体系设计至关重要。
证券投资学是研究证券特征与投资原理，揭示证券市场运行规律的一门课程，具有“重知识、重实训、重交流”的特点。证券投资学的教学体系设计必须将证券投资学知识体系、案例分析等基本原理和方法，与模拟操作、竞赛项目等实训环节，以及与同学交流、专业人士问答、实习单位互动等交流环节有机统一起来，使学生能够融会贯通地将所学理论知识与现实经济环境中的证券投资业务活动密切联系，培养学生理论联系实际，创造性地剖析问题、解决问题的能力，提高学生的综合素质、创新能力和团队协作精神。与此同时，作为投资者教育体系的重要组成部分，证券投资学不仅仅是高职高等院校的经管类专业课程，而且还承担起投资者素质教育的职能，主要体现在面向不同学科、不同专业、不同层次、不同群体的投资者开展系统性、针对性的素质教育。从这一角度看，证券投资学还具有“公共教育、普惠教育”的特点，因而证券投资学具有公共服务的属性。这意味着证券投资学已不再是单一行业（教育界或金融界）的内部业务，而是整个国民教育需要统筹整体设计的问题。所以，证券投资学需要更新教学理念和教学模块。
投资者教育的普惠性决定了证券投资学受众的广泛性。我们认为，首先应该对不同学科、不同专业、不同层次、不同群体的投资者进行授课对象的分层管理。例如，授课对象可以分为：高中文化程度或以下普通居民、高职高等院校非经济学学科学生、高职高等院校经济学学科学生、高等院校金融学专业本科生、高等院校金融学专业硕士或以上研究生。然后，高职高等院校应该针对不同层次的授课对象设计不同难易程度的课程体系。例如，课程体系从易到难可以分为以下几个层次：大众课程、本科公共课程、本科选修课程、本科必修课程、硕士研究生课程。课程难度越低，越是侧重学习内容的通识性和趣味性，课程难度越高，越是强调学习内容的系统性和逻辑性。同时，针对每一类特定对象群体设计有针对性的教学大纲、有侧重性的教学环节、有系统性的教学计划，突出知识体系的完整性和学习内容的应用性。四、分层教学模块及安排《证券投资学》教学模块分为理论教学模块和实训教学模块。理论教学模块主要是以优化知识模块和授课内容为主，实训教学模块主要以实训教学环节设计为主。教学内容的组织方式以讲授为主，以实训教学、网络讨论和课后答疑为辅。同时，根据学历层次和授课对象的差异，以及必修课和选修课的课程特点，设计多套教学大纲和教学计划。1.大众课程模块。针对大众课程通识性和入门性的特点，设计零基础的简易课程体系。大众课程总学时为32学时，其中，理论课时32课时，实训课时零课时。讲授内容主要凸显应用性以及投资者素质教育，提高投资者风险防范意识。2.本科公共课程模块。针对本科公共课程基础性和趣味性的特点，设计应用性较强的课程体系。本科公共课程总学时为32学时，其中，理论课时32课时，实训课时0课时。讲授内容主要凸显入门性和兴趣性的特点，同时将投资风险贯穿于课堂教学当中。3.本科选修课程模块。针对本科选修课程知识梳理的特点，设计知识点精讲的课程体系。本科选修课程总学时为32学时，其中，理论课时24课时，实训课时8课时。讲授内容主要突出证券投资学知识点，在有限学时内掌握证券分析的基本方法，训练学生投资分析和风险控制技能。4.本科必修课程模块。针对本科必修课课程完整性特点，设计知识点全面覆盖的课程体系。本科必修课程总学时为48学时，其中，理论课时32课时，实训课时16课时。讲授内容主要系统性和全面性，突出证券投资学课程知识体系，让学生掌握证券投资的系统性分析方法，成为专业的投资者。5.研究生课程模块。针对研究生学术研究的特点，设计综述型和深度型的课程体系。研究生课程总学时为32学时，其中，理论课时32课时，实训课时0课时。讲授内容主要突出理论性和创新性，引导学生了解本课程理论发展过程以及最新的理论前沿，并在此基础上进行理论创新和实践创新，不仅要求学生成为专业的投资者，而且要求学生成为理论的创新者，把理论创新与实践应用结合起来。6.资格考试模块。针对证券从业资格考试、基金从业资格考试等相关资格考试，针对考试重点、难点、考点，设计应试式知识梳理型课程体系。此外，实践教学环节主要包括：专业证券投资技能培训、工作体验和工作流程的熟悉、实战应用机会等。实践教学环节主要在合作单位实地进行。通过定期分批派遣学生至合作单位，由合作单位负责实践教学、培训和答疑。对于有志于从事证券行业工作或从事证券投资活动的学生，可以通过与合作单位共建的产学研实习基地，获得三个月至半年不等的实习机会。同时，对于实习表现优异的学生，合作单位也将予以优先考虑给予就业机会。
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证券投资学论文
作为高校经管类专业的核心课程，证券投资学具有很强的专业性和实践性。传统教学方法不能有效激发学生的学习兴趣，也很难培养出符合现代社会需要的综合型人才，因此，在证券投资学课程中引入启发式教学法是十分必要的。启发式教学中三种常见的教学模式在证券投资学课程中都有具体应用。
证券投资学是高校财务学、金融学等专业的核心课程，具有十分重要的地位。该课程具有很强的专业性和应用性，要求学生在理论学习的基础上能够将所学的知识运用于社会实践中。由于高校学生缺乏相关的工作经历，传统的教学方法无法有效调动学生的积极性，培养出来的人才也不能满足社会的现实需求，因此，在利用传统教学方法讲授基础理论的同时，应该引入启发式教学模式。
启发式教学是指教师在教学过程中通过一定的方法激发学生的学习兴趣，注重与学生之间的互动，调动学生积极主动地学习和掌握知识，提高学生分析和解决问题能力的一类教学方法［1－2］。启发式教学法并不局限于某种具体的教学方法，其实质为一种适用于众多学科的普适教学指导思想［3］。由于该种指导思想具有其他教育方法不可替代的优势，因而受到众多教育理论学家和教学实践工作者的推崇。首先，启发式教学提倡问题式教学，教师不但要根据课程进展循序渐进地提出问题，引发学生思考，而且要鼓励学生主动提出问题、思考问题并寻求问题的解决方案，这种以问题为导向的教学方式有助于锻炼学生勤于思考、敢于提问、勇于探索的能力。其次，启发式教学指出学生是教学活动的主体，教师应该以学生为中心开展教学过程，引导学生在已有的知识储备基础上拓展知识的深度和广度，探究事物发展的本质，这种教育理念否定了传统教育中以教师为主体的教学模式，有利于帮助学生逐步摆脱对教师的依赖心理，培养他们独立思考和独挡一面的能力［4］。最后，启发式教学注重学生的全面发展，教学的目的不仅仅是学习课本知识，更重要的是培育学生的独立思维能力、团队协作能力、分析和解决问题的能力以及探索事物本质的能力等综合素养，通过这种教学方法培养出来的综合型人才更符合现代社会发展的现实需要，也更能体现教育的本质特征。
必要性。从学习主体看，证券投资学课程的学习需要具备一定的财务、会计或金融学基础知识，因此开设对象主要是大三或大四学生，针对这类学生，教育的目的不仅是传授知识，而且要教授学生如何运用知识和创新知识，将知识内化为学生的能力。启发式教学改变传统的“教授与接受”的单向模式。采取与学生交流的双向互动模式，运用恰当的激励机制，去关注和启发学生，让学生养成自我学习、独立思考的习惯，将自身所学的知识转化为创造力，也就是说运用启发式的教学方法可达到“授之以渔”的教学目的［5］。从课程特点来看，证券投资学是一门专业性和实践性很强的学科，高校学生由于缺乏相关的工作经验，对课程中专业术语的理解难度较大，加之证券投资与我们的日常生活联系不是很紧密，导致学生的学习兴趣不强等问题。启发式教学就可以通过引入案例并设计以问题为导向的教学过程激发学生的学习欲望，在师生之间的互动中教师引导学生逐步理解证券投资的概念和原理，加深他们对于实践操作的理解，进而提升教学效果。因此，无论基于学习主体还是课程特点的角度，启发式教学方式对于证券投资学课程都是非常必要的，这也是培养创新型投资人才的现实需要。可行性。由于启发式教学主要采用教思路、教方法、启思维的模式，因此启发式教学的实施对象应该是具有一定思考能力并对专业基础知识有一定了解的成年人。证券投资学课程的学习主体是高年级的大学生，这类学生具备接受启发式教育的必备条件，他们所拥有的专业知识储备和独立思考能力为启发式教学在证券投资学课程中的应用打下了良好的基础。具体而言，启发式教学可分以下几个步骤展开:首先，在课前，教师需精心备课，抓住难以理解并适于拓展的知识点，比如期权、期货等金融衍生产品，针对这些内容提出难易适度且具启发性的问题、编写与实践紧密结合的教学案例、设计情景模拟衍生品市场上产品交易等，为实施启发式教学做好充足准备；其次，在课堂上通过案例引出准备讲解的内容，让学生了解该知识点在实践中的运用，激起他们学习知识的欲望，接着可以抛出问题供学生思考和讨论，通过逐步引导、层层解析的方式启迪学生的思维，不仅让学生了解了知识点的表面含义，还启发他们探索知识点背后蕴含的事物发展的本质规律；最后，在课后教师应该鼓励学生阅读更多的资料，拓展学生的知识面，从纵向的深度和横向的广度两方面引导学生的学习，从而达到举一反三、触类旁通的效果，促使其今后不断成长，最终实现可持续发展。
启发式教学的方法包括问题导向教学法、案例教学法、课堂讨论法、情景模拟法、实验教学法和课程实习法等，在实践中被证券投资学教师运用最多的方法有三种:问题导向教学法、案例教学法和课堂讨论法。
3．1问题导向教学法。
问题导向教学法是教师针对课程内容有针对性地提出问题，学生在思考和解决问题的过程中加深对相关知识点的理解［6］。对该种教学方法而言，课程知识内隐于问题中，问题的提出是教学过程的开始，问题的解决即是教学的终结，整个课堂教学围绕问题展开。例如在金融衍生品这一章讲过期货以后，需要讲解期权时，可以由浅入深设置如下几个问题:1)企业为了控制未来商品价格变动的风险，可以选择哪些金融衍生工具？2)期权的主要作用是什么？3)对于期权的买方和卖方分别有怎样的风险特征？4)期权到期时的结算方式有哪些？5)怎样区分看涨期权和看跌期权？6)期权与期货之间的区别和联系是什么？这些问题循序渐进、层层深入，不仅能激发学生的求知欲望，还能锻炼他们深入分析问题的能力，实现掌握知识和提升能力的双重教学目标。问题导向教学法的关键是设置问题，问题的设置应该注意以下两点:一是适度性原则。问题应该难易适中，设置一些学生尚不能理解但通过分析和思考之后有可能得到解决的问题最能激发学生的兴趣。二是循序渐进的原则。问题的提出应根据人类认知的规律遵循从易到难、从具体到抽象的原则，逐层深入地提出问题，这样有助于学生对知识的理解和掌握。
3．2案例教学法。
案例教学法是一种以案例为基础的教学方法，学生在教师的指导下对案例进行分析和研究，进而掌握相关的知识和理论。案例教学法帮助学生感知所学理论知识与现实情境的联系，激发学生的学习兴趣，锻炼他们分析和解决实际问题的能力。例如，讲到期货合约的风险对冲、投机和套利三大功能时，我们可以设置如下几个案例帮助学生辨析三者的区别:(1)a企业1年之后需要购买大豆作为生产食用油的原材料，其担心未来市场上大豆的价格会上涨，为了控制大豆价格上涨的风险，a企业在期货市场上与d签订了一份期货合约，该合约规定，a企业按照事先商定的价格从d处购买大豆，交货时间为1年之后。(2)b投资者预计1年后大豆价格会上涨，为了利用大豆未来真实价格与现在远期价格之间的差额获利，b在期货市场上与e签订了一份期货合约，该合约规定，b按照事先商定的价格从e处购买大豆，交货时间为1年之后。(3)期货市场上不同时期的大豆远期价格存在较大差异，6月份的大豆远期价格远低于12月份的大豆远期价格，c投资者为了利用大豆不同交割期之间的远期价格差距进行套利，在期货市场上同时签订购买6月份大豆的期货合约和卖出12月份大豆的期货合约。提出问题:这三个案例分别属于期货合约的哪一种功能？风险对冲、投机和套利三类投资者在期货合约签订前后的风险特征分别是什么？根据风险与收益对等的原则，哪一类投资者获得的收益可能是最高的？通过案例的呈现，展示了三类投资者在期货市场上的不同交易行为，让学生对真实的期货市场有了更感性的认识，增添了学习枯燥理论知识的乐趣，激发了学习的积极主动性。在编写案例时，教师应对真实场景加以改编和调整，让学生能将所学的知识运用到现实生活中，达到学以致用的目的。
3．3课堂讨论法。
课堂讨论法是学生在教师的组织下，就教材中的基础理论或主要疑难问题，在独立思考的基础上，分小组共同讨论并最终形成小组报告的教学组织形式。课堂讨论法不仅能锻炼学生的独立思考能力，还可以加强学生之间的交流，加强他们的团队协作意识。例如，在讲到债券和股票两种投资工具时，可以将学生分成几个小组并设置如下几个主题供学生讨论:债券和股票的区别、债券和股票的发行和上市条件、投资者在债券和股票之间进行决策时可能考虑的因素。通过这几个问题的讨论，让学生对债券和股票的概念有了更深入的理解，同时也使学生感受到身边的每一位同学都有可能成为自己的老师，培养多想、多问、多学的好习惯。课堂讨论法应用时需注意讨论的议题应具有一定的弹性，议题的设置应尽可能给学生留下自由发挥的空间，这样才会起到拓展学生思维的作用。
在证券投资学课程中运用启发式教学方法，可以有效激发学生的学习兴趣，通过提问、案例或讨论等方式启发学生思维，锻炼他们分析和解决问题的能力，最终达到学以致用的目标。但需要指出的是，由于课时的限制，传统教学方法具有时间利用高效等优点，仍然是基础理论的基本教学方法。因此，在教学过程中应该根据不同章节的难易程度，并结合学生的实际情况，选择不同的教学方法，如此才能实现最优的教学效果。